لاحظ «بنك لبنان والمهجر للأعمال» ـ (بلوم إنفست)، تراجع حركة الأسهم المدرجة في بورصة بيروت خلال الأسبوع الماضي، حيث انخفض مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) بنسبة 0,76 في المئة ليصل الى 1,178.53نقطة. وإرتفع متوسط حجم التداول اليومي من 68,923 سهماً الى 4,24 ملايين سهم، وتقدم معدل قيمة الأسهم المتداولة من 702,638 دولاراً الى 26,47 مليون دولار هذا الأسبوع. في حين تراجعت الرسملة السوقية من 9,52 الى 9,45 مليارات دولار.
جاء ذلك في التقرير المالي الأسبوعي الذي يصدره المصرف المذكور، حيث توقع أن «تبقى التطورات الامنية المحلية والإقليمية محط الأنظار عند المستثمرين، خصوصاً بعد ما أعلن الرئيس الأميركي باراك أوباما خطته لمحاربة تنظيم «الدولة الإسلامية».
وأوضح التقرير أن المؤشر اللبناني تغلب على مؤشر «مورغن ستانلي» للأسواق الناشئة الذي تراجع بنسبة 2,80 في المئة، في حين فشل بالتغلب على كل من مؤشر «ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية الذي خسر 0,40 في المئة، ومؤشر «ستاندرد أند بورز» ـ (AFE 40) الذي خسر 0,72 في المئة.
وتناول حركة البورصات العربية، فخلص إلى «أداء بورصة مسقط كلن الأفضل حيث ارتفع مؤشرها 0,88 في المئة، يليها بورصة أبوظبي بارتفاع نسبته 0,76 في المئة، و0,74 في المئة لبورصة قطر. أما بورصة دبي فقد سجلت أسوأ أداء هذا الأسبوع، حيث انخفض مؤشرها العام 3,12 في المئة، تليها بورصة مصر بتراجع نسبته 1,81 في المئة و0,85 في المئة لبورصة تونس«.
وأضاف التقرير «بالعودة الى بورصة بيروت، تراجع سعر سهم شركة سوليدير فئة (أ) 4,38 في المئة إلى 12,01 دولاراً، وسعر سهمها «ب» 4,68 في المئة الى 12,02 دولاراً».
وتابع «مصرفياً، ارتفع سعر سهم شهادة ايداع بنك لبنان والمهجر 0,21 في المئة الى 9,37 دولارات، وسعر شهادة إيداع بنك عوده بنسبة 1,43 في المئة الى 6,39 دولارات، وزاد سعر سهم بنك عوده المدرج 0,16 في المئة الى 6,10 دولارات، وسهم بنك بيبلوس المدرج 0,61 في المئة الى 1,65 دولار. أما مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية، فقد تقدم بنسبة 0,13 في المئة ليصل الى 104,70 نقاط، اذ إرتفع سعر سهم بنك عوده التفضيلي فئة (E) بنسبة 1 في المئة الى 101,50 دولار، وسعر سهم البنك اللبناني للتجارة التفضيلي فئة (A) بنسبة 1,40 في المئة الى 101,40 دولار».
سوق القطع
استقر الطلب على الدولار خلال الأسبوع السابق، كما يتضح من سعر صرفه بين البنوك الذي إستقرّ على مستوى الأسبوع الماضي عند 1,510-1,514 ليرة، مع سعر وسطي بلغ 1,51 ليرة.
وسجل احتياط العملات الأجنبية لدى مصرف لبنان المركزي (باستثناء الذهب) 38,05 مليار دولار في آب، مقابل 37,77 مليار دولار في تموز. وانخفضت نسبة دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف اللبنانية من 66,13 بالمئة في كانون الأول الى 66,08 بالمئة في تموز.
بالمقابل، بقي سعر صرف اليورو متجهاً نحو الهبوط هذا الأسبوع، بسبب إعلان رئيس البنك المركزي الأوروبي عزم المصرف بدء شكل من أشكال التيسير الكمي، بالإضافة إلى خفض جديد في أسعار الفائدة. وبالتالي، تراجع اليورو 0,23 في المئة أمام الدولار ليقفل عند مستوى 1.2923 نهار الجمعة.
في السياق نفسه، تراجع الطلب على الذهب، ما أدى إلى تراجع أسبوعي لسعر الأونصة بنسبة 1,61 في المئة من 1,260.84 دولار الأسبوع الماضي إلى 1,240.49 دولار يوم الخميس، بسبب ارتفاع منسوب التوقعات بأن يلجأ المصرف المركزي الأميركي لرفع أسعار الفائدة، كما تحسنت قيمة الليرة اللبنانية مقابل اليورو من 1,952.66 الى 1,948.14. اضافةً الى ذلك، تقدم سعر الصرف الفعلي 0,77 في المئة حتى 136.01 نقطة، مرتفعاً 5,39 في المئة منذ بداية العام الجاري.
الكتلة النقدية
ارتفعت الكتلة النقدية (م3) 230 مليار ليرة (152.42 مليون دولار) خلال الاسبوعين الماضين في28 تموز2014 لتصل إلى 174,202 مليار ليرة (115,56 مليار دولار)، متقدمة بنسبة 6,81 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية وبنسبة 3,96 في المئة منذ بداية السنة.
وارتفعت الكتلة النقدية «م1» خلال الاسبوعين بمقدار 75 مليار ليرة (أي نحو 49,71 مليون دولار) بسبب تقدم الودائع تحت الطلب 75 مليار ليرة (49,71 مليون دولار)، أما النقد في التداول فتراجع 174 مليار ليرة (115.42 مليون دولار).
وبالنسبة لمجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب)، فقد شهد الأخير ارتفاعاً بمقدار 155 مليار ليرة (102,71 مليوني دولار(، إذ ارتفعت الودائع بالليرة مليار ليرة، وتراجعت الودائع بالعملات الأجنبية 19 مليون دولار. وتراجعت دولرة الكتلة النقدية من 59,20 إلى 59,10 في المئة، وانخفعت فائدة الإنتربنك من 9 في المئة في حزيران الى 2,75 في المئة في نهاية تموز، بحسب احصاءات مصرف لبنان.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع في 28 آب 2014، أصدرت وزارة المالية سندات من فئة الثلاث أشهر، والستة أشهر، والخمس سنوات. وبلغت الاكتتابات 325,78 مليار ليرة (أي نحو 216,12 مليون دولار)، وسيطرت فئة الخمس سنوات على 85,30 في المئة من مجموع الاكتتابات، مقابل 3,38 في المئة، و11,32 في المئة لكل من الـ3 و6 أشهر، على التوالي. وبلغ المردود على الفئات نفسها 4,39 و4,87 في المئة، على التوالي. فيما بلغت قسيمة الفائدة على الـ5 سنوات 6,74 بالمئة. وفاقت الاكتتابات الجديدة تلك المستحقة بنحو 39,06 مليار ليرة (أي نحو 25,91 مليون دولار).
سوق اليوروبوندز
تراجع الطلب على اليوروبوندز اللبنانية هذا الأسبوع مع انخفاض مؤشر «بنك لبنان والمهجر« للسندات المالية (BBI) بنسبة 0,13 في المئة الى 108.41 نقاط. وتقدم عائد سندات اليوروبوندز استحقاق الـ5 و10 سنوات بنقطة أساس واحدة و3 نقاط أساس الى 5,05 و6,15 في المئة، على التوالي.
وبالمقارنة مع الأسواق الناشئة، تراجع الطلب على السندات في الأسواق الناشئة، بسبب قوة الدولار الأميركي، وبالتالي، انخفض مؤشر «جي بي مورغان« للسندات المالية في الأسواق الناشئة بنسبة 0,80 في المئة إلى 683,31 نقطة.
في الولايات المتحدة، أدت كل من ارتفاع المخاوف من أن المصرف المركزي الأميركي قد يعتمد اسلوب تضييق السياسة النقدية في الربع الثاني من العام المقبل، والتوقعات التقارير الأميركية التي قد تكشف عن تحسينات في مبيعات التجزئة وثقة المستهلك، إلى انخفاض الطلب على سندات الخزانة هذا الأسبوع، فارتفع عائدا سندات الخزينة استحقاق الـ5 و10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس و9 نقطة أساس الى 1,7 و2,54 في المئة، على التوالي. ونتيجة لذلك، انخفض الفارق بين السندات اللبنانية والسندات الاميركية استحقاق 5 سنوات و10 سنوات 7 و6 نقاط أساس الى 326 نقطة أساس و361 نقطة أساس، على التوالي.
وظلّ هامش تداول التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية عند مستوى الأسبوع الماضي نفسه البالغ 330-360 نقطة أساس. وتراجع الهامش في المملكة العربية السعودية وفي دبي من 48-53 نقطة أساس و161-151 نقطة أساس، الى 46-51 نقطة أساس و148-158 نقطة أساس، على التوالي.
وفي الدول الناشئة، انخفض هامش تركيا من 180-183 نقطة أساس الى 176-179 نقطة أساس. في حيت توسع الهامش في البرازيل من 129-131 نقطة أساس الى 136-138 نقطة أساس.