توقع «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست)، أن «يبقى أداء الأسهم المدرجة في بورصة بيروت مرتبطاً بالأزمة السياسية المحلية، مع بقاء المستثمرين بحالة الترقب لإمكانية التوصل الى حلول متعلقة بانتخاب رئيس للجمهورية على الصعيد المحلي، والتدخل الأميركي في سوريا لمحاربة (الدولة الإسلامية) على الصعيد الاقليمي«.
جاء ذلك في التقرير المالي الأسبوعي الصادر عن المصرف المذكور، ولاحظ فيه تراجع نشاط بورصة بيروت خلال الأسبوع الماضي، حيث انخفض مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) بنسبة 0,70 في المئة ليصل الى 1,170.28 نقطة. وتراجع متوسط حجم التداول اليومي من 4,24 ملايين سهم الى 58,233 سهماً، وسط انخفاض معدل قيمة الأسهم المتداولة من 26,47 مليون دولار الى 411,413 دولاراً هذا الأسبوع. في حين تراجعت الرسملة السوقية 66,10 مليون دولار الى 9,38 مليارات دولار.
وأوضح التقرير ان المؤشر اللبناني تغلب على مؤشر «مورغن ستانلي» للأسواق الناشئة الذي تراجع بنسبة 1,22 في المئة الى 1,056.37 نقطة. في حين فشل بالتغلب على كل من مؤشر«ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية الذي تحسن 0,71 في المئة، ومؤشر «ستاندرد أند بورز ـ (AFE 40)، الذي تقدم 1,59 في المئة.
وخلص التقرير انه «بالنسبة للبورصات العربية، كان أداء بورصة دبي الأفضل هذا الأسبوع مع ارتفاع بنسبة 2,76 في المئة، يليه ارتفاع 2,67 في المئة لبورصة أبو ظبي. وقد أتى أداء البورصة اللبنانية الأسوأ هذا الأسبوع مقارنة بالبورصات العربية وقد تبعتها كلُ من تونس (-0.55%)، مسقط (0.53%) وعمان (-0.23%)».
وقال «بالعودة الى بورصة بيروت، تراجع سعر سهم شركة سوليدير فئة (أ) بالقطاع العقاري 2,83 في المئة إلى 11,67 دولاراً، وسعر سهمها (ب) بنسبة 3,66 في المئة الى 11,58 دولاراً»، مضيفاً «في القطاع المصرفي، تراجع سعر سهم بنك عوده المدرج 0,16 في المئة الى 6,09 دولارات. أما مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية فقد تراجع 0,07 في المئة ليصل الى 104,63 نقاط. وقد كان ذلك نتيجة تراجع أسهم بنك عوده التفضيلية فئة «E« بنسبة 0.99 بالمئة الى 100.50 دولار وأسهم بنك بيبلوس التفضيلية فئة 09 بنسبة 0.10% الى 100.10 دولار، وذلك رغم تحسن أسهم بنك بيروت التفضيلية فئة «H« وأسهم بنك بيمو التفضيلية فئة (20139 بنسبة 0,19 و0,90 في المئة الى 25,75 و101,20 دولار، على التوالي«.
سوق القطع
استقر الطلب على الدولار خلال الأسبوع السابق، كما يتضح من سعر صرفه بين البنوك الذي إستقرّ على مستوى الأسبوع الماضي عند 1,510-1,514 مع سعر وسطي بلغ 1,512 ليرة. كذلك سجل احتياط العملات الأجنبية لدى مصرف لبنان المركزي (باستثناء الذهب) 38,05 مليار دولار في آب، مقابل 37,77 مليار دولار في تموز. وانخفضت نسبة دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف اللبنانية من 66,13 بالمئة في كانون الأول الى 66,08 بالمئة في تموز.
بالمقابل، بقي الدولار على اتجاهه الصعودي مقابل اليورو، حيث زاد «الاحتياط الفيدرالي« المصرف المركزي الأميركي في الولايات المتحدة تقديراته لمعدل الفائدة المستهدف. وبالتالي، تراجع سعر صرف اليورو بنسبة 0.37 في المئة أمام الدولار ليقفل عند مستوى 1.2875 نهار الجمعة. وتحسنت قيمة الليرة اللبنانية مقابل اليورو من 1,948.14 الى 1,940.91. اضافةً الى ذلك، تقدم سعر الصرف الفعلي بنسبة 0.38 في المئة حتى 136.53 نقطة، مرتفعاً 5,79 في المئة منذ بداية العام الجاري.
الكتلة النقدية
ارتفعت الكتلة النقدية (م3) بمقدار 455 مليار ليرة (30,18 مليون دولار) خلال الاسبوع الماضي في 4 أيلول 2014 لتصل إلى 174,657 مليار ليرة (أي نحو 115,86 مليار دولار)، متقدمة بنسبة 6,97 في المئة، مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية وبنسبة 4,23 في المئة منذ بداية السنة.
وارتفعت الكتلة النقدية «م1» خلال هذا الاسبوع، بنحو 163 مليار ليرة (108,12 ملايين دولار)، بسبب تقدم النقد في التداول بمقدار 311 مليار ليرة (أي نحو 206,30 ملايين دولار). في حين تراجعت الودائع تحت الطلب 148 مليار ليرة (98,18 مليون دولار).
اما بالنسبة لمجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب)، فقد شهد ارتفاعاً بمقدار 292 مليار ليرة (193,67 مليون دولار(، إذ ارتفعت الودائع بالليرة 170 مليار ليرة، كما ارتفعت الودائع بالعملات الأجنبية 81 مليون دولار. وتراجعت دولرة الكتلة النقدية من 59,10 إلى 59,02 في المئة، وانخفضت فائدة الإنتربنك من 9 بالمئة في حزيران الى 2,75 في المئة في نهاية تموز، بحسب احصاءات مصرف لبنان.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع فيه 4 أيلول 2014، أصدرت وزارة المالية سندات من فئة الـ3 و6 أشهر، والـ5 سنوات. وبلغت الاكتتابات في المزاد 215,20 مليار ليرة (أي نحو 142,75 مليون دولار)، وسيطرت فئة الخمس سنوات على 52,21 في المئة من مجموع الاكتتابات، مقابل 6,61 في المئة، و41,18 في المئة لكل الثلاثة والستة أشهر، على التوالي. وبلغ المردود على فئة الثلاثة والستة أشهر 4,39 في المئة و4,87 في المئة، على التوالي. فيما بلغت قسيمة الفائدة على الـ5 سنوات 6,74 في المئة. وفاقت الاكتتابات الجديدة تلك المستحقة بنحو 130,37 مليار ليرة (86,48 مليون دولار).
سوق اليوروبوندز
خفّ الطلب على سندات اليوروبوندز اللبنانية هذا الأسبوع مع انخفاض مؤشر «بنك لبنان والمهجر« للسندات المالية (BBI) بنسبة 0,19 في المئة الى 108,20 نقاط. وتقدم عائد سندات اليوروبوندز استحقاق الـ5 و10 سنوات بمقدار 3 و4 نقاط أساس الى 5,08 و6,19 في المئة، على التوالي.
وبالمقارنة مع الاسواق الناشئة، تراجع مؤشر «جي بي مورغان« للسندات المالية في الأسواق الناشئة، أكثر من انخفاض مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية (BBI)، بنسبة 3,38 في المئة إلى 675.40 نقطة.
في الولايات المتحدة، أسفر التصويت لبقاء اسكتلندا في المملكة المتحدة إلى خفضّ الطلب على سندات الخزانة هذا الأسبوع. فارتفع عائدا سندات الخزينة استحقاق الـ5 و10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس و9 نقطة أساس الى 1,85 و2,63 في المئة، على التوالي. ونتيجة لذلك، انخفض الفارق بين السندات اللبنانية والسندات الاميركية استحقاق 5 و10 سنوات بمقدار 3 و5 نقاط أساس الى 323 نقطة أساس و356 نقطة أساس، على التوالي.
كذلك بقي هامش تداول التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية عند المستوى نفسه الذي سجله الأسبوع الماضي أي 330-360 نقطة أساس. واستقر الهامش في المملكة العربية السعودية على 46-51 نقطة أساس. أما في دبي، فقد ارتفع من 148-158 نقطة أساس الى 150-160 نقطة أساس.
وفي الدول الناشئة، ارتفع هامش البرازيل وتركيا من 136-138 نقطة أساس و 176-179 نقطة أساس الى 138-140 نقطة أساس و183-186 نقطة أساس، على التوالي.