لفت «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست) إلى انه «نتيجة تحسن الوضع الأمني هذا الأسبوع، انخفض هامش تداول التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية 27 نقطة أساس»، متوقعاً «استمرار الاتجاه التصاعدي للمؤشر خلال الأسبوع المقبل«.
ولاحظ المصرف في تقريره المالي الأسبوعي، ارتفاع الأسهم المدرجة في نشاط بورصة بيروت خلال الأسبوع الماضي، حيث ارتفع مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) 0.74 في المئة عن مستوى الأسبوع الماضي ليصل الى 1,183.90 نقطة. في حين انخفض حجم التداول اليومي من 158,297 الى 58,498 سهماً، مع تدني معدل قيمة الأسهم المتداولة من 1,04 مليون دولار الى 693,898 دولاراً هذا الأسبوع، وارتفعت الرسملة السوقية 72,76 مليون دولار الى 9,89 مليارات دولار.
وقال التقرير «على الصعيد العالمي، تغلب أداء مؤشر اللبناني على من كل من مؤشر ستاندرد أند بورز (AFE 40) ومؤشر ستاندرد أند بورز للأسواق العربية، الذي تراجع بنسبة 2,31 في المئة و2,73 في المئة الى 67,30 نقطة و143,41 نقطة، على التوالي. وأنجز مؤشر مورغن ستانلي للأسواق الناشئة التقدم الأفضل بنسبة 2,27 في المئة الى 1,012.62 نقطة».
وأضاف «في العالم العربي، كان مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية في الصدارة، وتبعته كل من بورصة مصر التي ارتفع مؤشرها 0,73 في المئة، وبورصة تونس التي تحسنت بنسبة 0,64 في المئة. في المقابل، كان أداء بورصة السعودية الأسوأ هذا الأسبوع، حيث انخفض مؤشرها 3,75 في المئة. وتلتها كل من بورصة قطر التي انخفضت 3,72 في المئة، وبورصة أبوظبي 3,23 في المئة، إثر إستمرار إنخفاض أسعار النفط نتيجة لرفض (أوبك) تقليل إنتاجها».
وتابع «بالعودة الى بورصة بيروت، وتحديداً بالنسبة إلى القطاع المصرفي المساهم بـ50,23 في المئة من مجمل القيمة المتداولة في البورصة، تقدم سعر سهم شهادة ايداع بنك عوده 2,42 في المئة إلى 6,35 دولارات، وسعر سهم بنك بيبلوس المدرج 1,25 في المئة إلى 1,62 دولار، وشهادة إيداع بنك لبنان والمهجر 1,05 في المئة الى 9,60 دولارات». وأضاف «كما ارتفع مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية 0,33 في المئة ليصل الى 105,62 نقاط، وذلك نتيجة تقدم أسهم بنك عوده التفضيلية فئة «E»، وأسهم بنك بيبلوس التفضيلية (08) و(09) بنسبة 0,69 في المئة، 0,30 في المئة و1,88 في المئة لتقفل عند 102,20 دولارين، و101,30 دولار و103 دولارات، على التوالي».
في القطاع العقاري، ارتفع سعر سهم شركة «سوليدير« فئة (أ) 2,64 في المئة إلى 11,65 دولاراً، وسعر سهمها «ب» 3,53 في المئة لتقفل عند 11.73 دولاراً.
سوق القطع
استقر الطلب على الدولار خلال الأسبوع السابق، كما يتضح من سعر صرفه بين البنوك الذي ثبت عند- 1,514 1,510 ليرات، مع سعر وسطي بلغ 1,512 ليرة.
كذلك سجل احتياط العملات الأجنبية لدى مصرف لبنان المركزي (باستثناء الذهب) 38,87 مليار دولار في تشرين الأول، مقابل 38,42 مليار دولار في أيلول. وانخفضت نسبة دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف اللبنانية من 66,13 بالمئة في كانون الأول الى 65,87 بالمئة في أيلول.
في المقابل، ارتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار، بعد أن انخفضت توقعات التضخم العالمي بسبب هبوط سعر النفط. وارتفع اليورو بنسبة ضئيلة توازي 0,06 في المئة مقابل الدولار، ليقفل على 1.2447 نهاية هذا الأسبوع. كذلك تراجع الطلب على الذهب هذا الأسبوع، بعد انخفاض أسعار النفط، ما أدى إلى بروز توقعات بانخفاض اسعار المستهلك، وبذلك خفض الطلب على وسيلة تحوط ضد التضخم. فتراجع سعر الأونصة من 1,193.44 دولار يوم الخميس الى 1,191.25 هذا الأسبوع. كما تراجعت قيمة الليرة مقابل اليورو من 1,875.18 الأسبوع الماضي الى 1,876.39. اضافةً الى ذلك، تقدم سعر الصرف الفعلي بنسبة 0,04 في المئة حتى 142.87 نقطة، مرتفعاً 10,70 في المئة منذ بداية العام الجاري.
الكتلة النقدية
انخفضت الكتلة النقدية (م3) بمقدار 41 مليار ليرة (أي نحو 27,49 مليون دولار) خلال الاسبوع الماضي في 13تشرين الثاني 2014 لتصل إلى 174,834 مليار ليرة (115,98 مليار دولار)، متقدمة 6,32 في المئة، مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية وبنسبة 4,33 في المئة منذ بداية السنة.
وارتفعت الكتلة النقدية «م1» خلال هذا الاسبوع 28 مليار ليرة (18,40 مليون دولار)، بسبب تقدم النقد في التداول 272 مليار ليرة (180,43 مليون دولار)، وانخفاض الودائع تحت الطلب 244 مليار ليرة (161,85 مليون دولار).
أما بالنسبة لمجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب)، فانخفض 69,18 مليار ليرة (45,89 مليون دولار)، إذ انخفضت الودائع بالعملات الأجنبية بقيمة 72 مليون دولار، وارتفعت الودائع بالليرة بنحو 39 مليار ليرة. وانخفضت دولرة الكتلة النقدية من 58,85 في المئة إلى 58,80 في المئة، واستقرت فائدة الإنتربنك على 2,75 بالمئة في نهاية أيلول، بحسب احصاءات مصرف لبنان.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع في20 تشرين الثاني 2014، أصدرت وزارة المالية سندات من الـ3 و6 أشهر، والـ5 سنوات. وبلغت قيمة الاكتتابات 138 مليار ليرة (91,54 مليون دولار) من المزاد، حيث سيطرت فئة الـ5 سنوات على 86,45 في المئة من مجموع الاكتتابات، مقابل 4,04 في المئة، و26,77 في المئة لكل من الـ3 و6 أشهر، على التوالي. وبلغ المردود على فئة الـ3 و6 أشهر 4,39 في المئة و4,87 في المئة، على التوالي. فيما بلغت قيمة الفائدة على الـ5 سنوات 6,74 في المئة. وفاقت الاكتتابات المستحقة تلك الجديدة بنحو 123,24 مليار ليرة (81,75 مليون دولار).
سوق اليوروبوندز
تحسن الطلب على سندات اليوروبوندز اللبنانية خلال الأسبوع، وذلك مع ارتفاع مؤشر «بنك لبنان والمهجر« للسندات المالية (BBI) بنسبة 0,09 في المئة الى 108,47 نقاط، ليرتفع المؤشر 2,68 في المئة منذ بداية العام. وانخفض عائد سندات اليوروبوندز استحقاق الـ5 سنوات نقطة أساس واحدة الى 5,11 في المئة. في حين استقر عائد الـ10 سنوات على مستوى 6,12 في المئة.
في المقابل، ارتفع الطلب على سندات في الأسواق الناشئة، بفعل قرار مؤتمر «أوبك» بعدم خفض معدل الانتاج من جهة، وتوقعات أن المصرف المركزي الصيني بزيادة سياسة التحفيز من جهة أخرى، فارتفع مؤشر «جي بي مورغان« للسندات المالية 0,76 في المئة إلى 682,12 نقطة.
كذلك ارتفع الطلب على السندات المالية الأميركية في ظل تدني نسبة التضخم، بسبب انخفاض سعر النفط. وانخفض عائد سندات الخزينة استحقاق الـ5 و10 سنوات بمقدار 8 و 10 نقاط أساس الى 1,56 في المئة و2,24 في المئة، على التوالي. ونتيجة لذلك، توسع الفارق بين كل من السندات اللبنانية ونظيرتها الاميركية استحقاق 5 و10 سنوات بمقدار 7 نقاط أساس الى 355 نقطة أساس و388 نقطة أساس، على التوالي.
ووصل هامش تداول التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية الى 351-381 نقطة أساس. بالمقابل، انخفض الهامش في المملكة العربية السعودية ودبي من 65-70 نقطة أساس الى 56-66 نقطة أساس ومن 179-180 نقطة أساس الى 171-178 نقطة أساس.
في الدول الناشئة، انخفض الهامش في تركيا والبرازيل من 167-170 نقطة أساس الى 165-169 نقطة أساس، ومن 172-175 نقطة أساس الى 153-155 نقطة أساس، على التوالي.
