توقع «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست)، استمرار تراجع نشاط الأسهم المدرجة في بورصة بيروت خلال الأسبوع المقبل، مع تجدد المعارك بين الجيش والمجموعات المسلحة، مشيراً إلى ارتفاع الطلب على الدولار خلال الأسبوع السابق، والكتلة النقدية إلى 175,348 مليار ليرة (أي نحو 116,32 مليار دولار).
ولاحظ المصرف في تقريره المالي الأسبوعي، تراجع نشاط بورصة بيروت خلال الأسبوع الماضي، حيث انخفض مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) 0,61 في المئة عن مستوى الأسبوع الماضي ليصل الى 1,176.62 نقطة، كما ارتفع حجم التداول اليومي من 58,498 سهماً الى 85,447 سهماً مع تدني معدل قيمة الأسهم المتداولة من 693,898 دولار الى 661,163 دولار هذا الأسبوع. في حين تراجعت الرسملة السوقية بمقدار 60,72 مليون دولار الى 9,83 مليارات دولار.
وأشار التقرير انه على الصعيد العالمي، تغلب أداء المؤشر اللبناني على كل من مؤشر «مورغن ستانلي» للأسواق الناشئة، ومؤشر «ستاندرد أند بورز» ـ (AFE 40)، و«ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية الذي تراجع 2,54 في المئة، و2,66 في المئة، و2,07 في المئة الى 986,91 نقطة، و65,51 نقطة، و140,44 نقطة، على التوالي.
وتناول حركة بورصة بيروت، فقال «اسهم القطاع المصرفي بنحو 59,87 في المئة من مجمل القيمة المتداولة، فارتفع سعر سهم بنك بيبلوس المدرج 1,23 في المئة إلى 1,64 دولار، وسهر سهم بنك بيمو المدرج 1,16 في المئة إلى 1,75 دولار، وسعر شهادة ايداع بنك عوده 2,36 في المئة الى 6,50 دولارات. بالمقابل، تراجع سعر سهم بنك عوده المدرج 1,89 في المئة إلى 6,22 دولارت، وسعر سهم بنك لبنان والمهجر المدرج 0,57 في المئة الى 8,75 دولارات»، مضيفاً «كما تراجع مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية 0,09 في المئة ليصل الى 105,53 نقاط، وذلك نتيجة تراجع قيمة أسهم بنك بيبلوس التفضيلية (2009) بنسبة 1,36 في المئة الى 101,60 دولار. بالمقابل، ارتفعت قيمة أسهم بنك عوده التفضيلية فئة (F) 0,99 في المئة لتقفل عند مستوى 102 دولارين».
وتابع «أما في القطاع العقاري، فقد انخفض سعر أسهم سوليدير (أ) 2,06 في المئة إلى 11,41 دولاراً، وسعر سهمها فئة (ب) 3,15 في المئة لتقفل عند 11,36 دولاراً».
سوق القطع
ارتفع الطلب على الدولار خلال الأسبوع السابق، كما يتضح من سعر صرف الدولار بين البنوك الذي ارتفع من 1,510-1,514 ليرة، مع سعر وسطي بلغ 1,512 ليرة، الى 1513-1514 ليرة مع سعر وسطي 1,513.5 ليرة.
كذلك سجل احتياط العملات الأجنبية لدى مصرف لبنان المركزي (باستثناء الذهب) 38,73 مليار دولار في تشرين الثاني، مقابل 38,87 مليار دولار في تشرين الأول. وانخفضت نسبة دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف من 66,13 بالمئة في كانون الأول الى 65,87 بالمئة في أيلول.
بالمقابل، ارتفع سعر صرف الدولار مقابل اليورو، وانخفض الأخير 0,62 في المئة مقابل الدولار، ليقفل على 1,2370 نهاية هذا الأسبوع. كما شهد سعر الذهب انخفاضاً كبيراً بعد انعقاد مؤتمر (أوبك)، ليصل الى أدنى مستوى أسبوعي له عند 1,167.04 دولار. في حين ارتفع الطلب على الذهب، ما دفع سعره صعوداً من 1,191.25 دولار للأونصة يوم الخميس الماضي الى 1,205.32 هذا الأسبوع. كما تقدمت قيمة الليرة مقابل اليورو من 1,876.39 الأسبوع الماضي الى 1,864.39. اضافةً الى ذلك، تقدم سعر الصرف الفعلي 1,27 في المئة حتى 144,68 نقطة، مرتفعاً 12,10 في المئة منذ بداية العام الجاري.
الكتلة النقدية
ارتفعت الكتلة النقدية (م3) بمقدار 244 مليار ليرة (أي نحو 162,17 مليون دولار) خلال الاسبوع الماضي في 20 تشرين الثاني 2014 لتصل إلى 175,348 مليار ليرة (116,32 مليار دولار)، متقدمة 6,49 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية، وبنسبة 4,64 في المئة منذ بداية السنة.
وانخفضت الكتلة النقدية (م1) خلال هذا الاسبوع 144 مليار ليرة (95,28 مليون دولار) بسبب تراجع النقد في التداول 102 ملياري ليرة (67,66 مليون دولار) والودائع تحت الطلب 42 مليار ليرة (27,86 مليون دولار)، على التوالي.
أما بالنسبة لمجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب)، فارتفعت 388,12 مليار ليرة (257.46 مليون دولار(، إذ ارتفعت الودائع بالعملات الأجنبية والودائع بالليرة 151 مليون دولار و162 مليار ليرة، على التوالي. وتقدمت دولرة الكتلة النقدية من 58,86 إلى 58,90 في المئة، واستقرت فائدة الإنتربنك على 2,75 بالمئة في نهاية أيلول، بحسب احصاءات مصرف لبنان.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع فيه 27 تشرين الثاني، أصدرت وزارة المالية سندات من السنة، والسنتين، والثلاث سنوات. وبلغت قيمة الاكتتابات 487,51 مليار ليرة (323,39 مليون دولار) من المزاد، حيث سيطرت فئة الـ3 سنوات على 94,15 في المئة من مجموع الاكتتابات، مقابل 4,30 في المئة، و1,55 في المئة لكل من السنة والسنتين، على التوالي. وبلغ المردود على فئة من السنة 5,08 في المئة. فيما بلغت قسيمة الفائدة على السنتين والثلاث سنوات 5,84 في المئة و6,50 في المئة، على التوالي. وفاقت الاكتتابات المستحقة تلك الجديدة بنحو 23,60 مليار ليرة (أي نحو 15,66 مليون دولار).
سوق اليوروبوندز
تحسن الطلب على اليوروبوندز اللبنانية خلال الأسبوع، مع ارتفاع مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية (BBI) 0,05 في المئة الى 108,53 نقاط. وشهد المؤشر تقدماً نسبته 2,73 في المئة منذ بداية العام. وارتفع عائد سندات اليوروبوندز استحقاق الـ5 سنوات نقطة أساس واحدة الى 5,11 في المئة، واستقر عائد الـ10 سنوات على مستوى 6,12 في المئة.
في سياق متصل، انخفض الطلب على سندات في الأسواق الناشئة، بفعل علامات الانتعاش الاقتصادي في الولايات المتحدة الذي رفع العائد على سندات الخزينة وكذلك ازدهار البورصة في الصين التي سحبت الأموال اليها، حيث تراجع مؤشر (جي بي مورغان) للسندات المالية بنسبة 0,83 في المئة إلى 676,48 نقطة.
وانحسر الطلب على السندات المالية الأميركية في ظل توقعات خبراء الاقتصاد أن نمو العمالة سيزدهر في كانون الأول. وارتفع عائد سندات الخزينة استحقاق الخمس سنوات والـ10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس ونقطة أساس واحدة الى 1,59 في المئة و2,25 في المئة، على التوالي. ونتيجة لذلك، تضاءل الفارق بين كل من السندات اللبنانية والسندات الاميركية استحقاق الـ5 و10 سنوات نقطين أساس ونقطة أساس واحدة الى 353 و387 نقطة أساس، على التوالي.
ووصل هامش تداول التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية الى 350-380 نقطة أساس. بالمقابل، ارتفع الهامش في المملكة العربية السعودية وفي دبي من 56-66 نقطة أساس الى 65-75 نقطة أساس ومن 171-178 نقطة أساس الى 175-185 نقطة أساس، على التوالي.
في الدول الناشئة، انخفض الهامش في تركيا من 165-169 نقطة أساس الى 156-159 نقطة أساس، أما ارتفع في البرازيل من 153-155 نقطة أساس الى 156-159 نقطة أساس.