«بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست)، إستمرار التراجع في الحركة الشرائية ضمن بورصة بيروت، نتيجة الأوضاع السياسية الحالية، وتدني ثقة المستثمرين، لافتاً إلى «استقرار الطلب على الدولار خلال الأسبوع السابق، وارتفاع الكتلة النقدية بمقدار 245 ملياراً إلى 175,594 مليار ليرة، وتراجع الطلب على اليوروبوندز».
ولاحظ المصرف في تقريره المالي الأسبوعي، تراجع حركة الأسهم في بورصة بيروت خلال الأسبوع الماضي، حيث انخفض مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» ـ (BSI) 1,78 في المئة عن مستوى الأسبوع الماضي ليصل الى 1,160.67 نقطة، وتراجع حجم التداول اليومي من 573,565 الى 150,864 سهماً، ومعدل قيمة الأسهم المتداولة من 4,085,481 ملايين دولار الى 1,208,097 مليون دولار هذا الأسبوع. في حين تراجعت الرسملة السوقية بنحو 175,63 مليون دولار الى 9,70 مليارات دولار.
وأشار التقرير إلى ان المؤشر اللبناني تغلب على مؤشر «ستاندرد أند بورز» ـ (AFE 40) الذي سجل انخفاضاً نسبته 1,86 في المئة. في حين تراجع مؤشر «ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية ومؤشر «مورغن ستانلي» للأسواق الناشئة بنسبة 1,15 و1,59 في المئة الى 935,12 نقطة و128,98 نقطة، على التوالي.
وقال «في العالم العربي، شهدت بورصة تونس التقدم الوحيد بنسبة 3 في المئة، بينما انخفضت باقي الأسواق. وتراجع أداء الأسواق العربية مع استمرار تراجع أسعار النفط. كما انخفض أداء بورصة مصر و 8,67 في المئة، وأسواق قطر ودبي بنسبة 5,28 و 4,68 في المئة، على التوالي«.
وأضاف «بالعودة الى بورصة بيروت، تراجعت أسهم بنك بيبلوس المدرجة بنسبة 3.03% الى 1.60 دولار، وشهادات ايداع بنك عوده وأسهمه المدرجة بنسبة 5,05% و2,10% الى 6,21 و6,05 دولارات، على التوالي. بالمقابل، ارتفع مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية 0,25 بالمئة ليصل الى 105,81 نقاط، بسبب تقدم قيمة أسهم بنك عوده التفضيلية فئة (H) و قيمة أسهم بنك بيبلوس التفضيلية 2008 و2009 بنسبة 1,29 في المئة، 0,69 في المئة و 0,49 في المئة الى 102.30، و102 و102,10 دولارين».
وتابع «في القطاع العقاري انخفضت قيمة أسهم سوليدير (أ) و(ب) بنسبة 3,57 و 3,68 في المئة لتقفل عند 11,07 و10,99 دولارات، على التوالي (أي عند أدنى مستوى للسهمين منذ 2 كانون الثاني 2014 و25 أيلول 2013، على التوالي)».
سوق القطع
استقر الطلب على الدولار خلال الأسبوع السابق، كما يتضح من سعر صرفه بين البنوك الذي ثبت عند مستوى 1,510-1,514 ليرة، مع سعر وسطي بلغ 1,512 ليرة.
وسجل احتياط العملات الأجنبية لدى مصرف لبنان المركزي (باستثناء الذهب) 38,73 مليار دولار في تشرين الثاني، مقابل 38,87 مليار دولار في تشرين الأول. وانخفضت نسبة دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف اللبنانية من 66,13 بالمئة في كانون الأول 2013 الى 65,72 في المئة بتشرين الأول 2014.
بالمقابل، تراجع سعر صرف اليورو مقابل الدولار، بعد أن أشار البنك المركزي الأميركي أن أسعار الفائدة سترتفع في 2015. وانخفض اليورو 1,23 في المئة مقابل الدولار، ليقفل على 1.2275 نهاية هذا الأسبوع.
وشهد سعر الذهب تراجعاً بسبب ارتفاع الطلب على الدولار والأسهم، ما دفع سعره هبوطاً من 1,227.55 دولار للأونصة يوم الخميس الماضي الى 1,197.65 هذا الأسبوع. كما تحسنت قيمة الليرة مقابل اليورو من 1,873.52 الأسبوع الماضي الى 1,850.46. اضافةً الى ذلك، تقدم سعر الصرف الفعلي 0,77 في المئة حتى 146,61 نقطة، مرتفعاً 13,60 في المئة منذ بداية العام الجاري.
الكتلة النقدية
ارتفعت الكتلة النقدية (م3) بمقدار 245 مليار ليرة (أي نحو 162,73 مليون دولار) خلال الاسبوعين الماضيين في 4 كانون الأول لتصل إلى 175,594 مليار ليرة (أي نحو 116,48 مليار دولار)، متقدمة بنسبة 6,30 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية، وبنسبة 4.79 بالمئة منذ بداية السنة.
وارتفعت الكتلة النقدية (م1) خلال الاسبوعين 467 مليار ليرة (أي نحو 309,68 ملايين دولار)، بسبب تقدم النقد في التداول 259 مليار ليرة (171,81 مليون دولار) والودائع تحت الطلب 208 مليار ليرة (137.98 مليون دولار)، على التوالي.
أما بالنسبة لمجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب)، فتراجع 221,53 مليار ليرة (146,95 مليون دولار( إذ ارتفعت الودائع بالعملات الأجنبية والودائع بالليرة 143 مليون دولار و8 مليارات ليرة، على التوالي. وانخفضت دولرة الكتلة النقدية من 58,90 في المئة إلى 58,70 في المئة، واستقرت فائدة الإنتربنك على 2,75 بالمئة في نهاية تشرين الأول، بحسب مصرف لبنان.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع فيه 11 كانون الأول 2014، أصدرت وزارة المالية سندات من فئة السنة، والسنتين، والـ3 سنوات. وبلغ حجم الاكتتابات 552,07 مليار ليرة (أي نحو 346,31 مليون دولار) من المزاد، حيث سيطرت فئة الـ3 سنوات على 83,33 في المئة من مجموع الاكتتابات، مقابل 1,90 في المئة، و14,77 في المئة لكل من السنة والسنتين، على التوالي. وبلغ المردود على فئة السنة 5,08 في المئة. فيما بلغت قسيمة الفائدة على السنتين والثلاث سنوات 5,84 في المئة و6,50 في المئة، على التوالي. وفاقت الاكتتابات الجديدة تلك المستحقة بمقدار 124,57 مليار ليرة (أي نحو 82,63 مليون دولار).
سوق اليوروبوندز
تراجع الطلب على اليوروبوندز اللبنانية خلال الأسبوع مع انخفاض مؤشر «بنك لبنان والمهجر« للسندات المالية (BBI) 0,84 في المئة الى 107,34 نقاط. وقد شهد المؤشر ارتفاعاً نسبته 1,61 في المئة منذ بداية العام الجاري. وارتفع عائد سندات اليوروبوندز استحقاق الـ5 و10 سنوات بمقدار 22 و12 نقطة أساس الى 5,39 و6,30 في المئة، على التوالي.
في المقابل، أبدى المستثمرون في الأسواق الناشئة تخوفاً من الانخفاض العالمي للنمو الاقتصادي، ما أدى الى انخفاض الطلب على سندات في الأسواق الناشئة، فتراجع مؤشر «جي بي مورغان« للسندات المالية 0,57 في المئة إلى 654,43 نقطة.
في الولايات المتحدة، خفض اقتراح رئيسة مجلس «الاحتياط الفدرالي« المصرف المركزي الأميركي جانيت يلين بأن زيادة أسعار الفائدة قد تحدث بحلول منتصف العام المقبل، الطلب على السندات الأميركية. وارتفع عائد سندات الخزينة استحقاق الـ5 و10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس و3 نقاط أساس الى 1,68 و2,22 في المئة. ونتيجة لذلك، ارتفع الفارق بين كل من السندات اللبنانية والسندات الاميركية استحقاق الـ 5 و10 سنوات بمقدار 16 و6 نقاط أساس الى 371 نقطة أساس و408 نقاط أساس، على التوالي.
ووصل هامش تداول التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية الى 386-416 نقطة أساس. كما ارتفع الهامش في دبي والمملكة العربية السعودية من 198-212 نقطة أساس و65-75 نقطة أساس الى 210-230 نقاط أساس و70-80 نقطة أساس، على التوالي.
في الدول الناشئة، ارتفع الهامش في تركيا من 175-178 نقطة أساس الى 181-185 نقطة أساس، وفي البرازيل من 191-193 نقطة أساس الى 210-215 نقطة أساس.
