توقع «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست)، أن «يدعم الحوار السياسي القائم والوضع الامني المستقر نسبياً أداء بورصة بيروت في الأسابيع القادمة«، لافتاً إلى ارتفاع «نشاط البورصة خلال الأسبوع الماضي، حيث زاد مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية (BSI) 0.56 في المئة، مقارنةً مع مستوى الأسبوع الماضي ليصل الى 1,220.22 نقطة«، مشيراً في السياق عينه إلى ان «ارتفاع الطلب على الدولار خلال الأسبوع الماضي، مقابل تراجع الطلب على سندات اليوروبوندز بعد اصدار سندات يوربوندز بقيمة 2.2 ملياري دولار الأسبوع الماضي«.
جاء ذلك في التقرير المالي الأسبوعي الذي يصدره «بلوم إنفست«، حيث أشار إلى «ارتفاع نشاط بورصة بيروت خلال الأسبوع الماضي، حيث زاد مؤشر (BSI) 0.56 في المئة، مقارنةً بمستوى الأسبوع الماضي ليصل الى 1,220.22 نقطة، كما ارتفع معدل التداول اليومي هذا الأسبوع من 45,483 الى 54,071 سهماً. في حين تراجع معدل قيمة الأسهم المتداولة من 461,129 الى 336,298 دولاراً، وارتفعت الرسملة السوقية 57.27 مليون دولار الأسبوع الماضي الى 10.27 مليارات دولار هذا الأسبوع«.
وتناول التقرير حركة المؤشر اللبناني مقارنة بالصعيد العالمي، فقال «لم ينجح المؤشر في التغلب على مؤشر ستاندرد أند بورز للأسواق العربية الذي تحسن 0.36 في المئة عن الأسبوع الماضي. في حين كان أداء مؤشر (ستاندرد أند بورز ـ AFE 40) و(مورغن ستانلي) للأسواق الناشئة أسوأ من أداء المؤشر اللبناني بعد تسجيل انخفاضين أسبوعيين 1.94 في المئة و0.70 في المئة، على التوالي«، مضيفاً «في العالم العربي، سجلت بورصتا مصر والسعودية أفضل أداء أسبوعي، حيث ارتفع مؤشرهما 2.59 في المئة و2.18 في المئة، على التوالي، نتيجة تحسن القطاع العقاري واقرار قانون الاستثمار المنتظر، كذلك ارتفاع أسعار النفط خلال الأسبوع، في حين حلت بورصة بيروت في المركز الثالث، لتكون آخر من سجل أداءً ايجابياً خلال الأسبوع.
بالمقابل، سجلت أغلبية بورصات دول الخليج أداءً سلبياً مع انخفاض بورصات دبي، قطر و أبو ظبي بنسبة 3.03 في المئة، 2.46 في المئة و 2.11 في المئة، على التوالي«.
وتابع التقرير «بالعودة الى بورصة بيروت، أسهم القطاع العقاري بنسبة 50.22 في المئة من مجمل القيمة المتداولة، بينما استحوذ القطاع المصرفي على 49.78 في المئة، وارتفع سعر سهم بنك لبنان والمهجر المدرج 0,55 في المئة إلى 9,15 دولارات، وسعر شهادة ايداعه 1,42 في المئة إلى 10 دولارات، كما ارتفع سعر سهم بنك بيبلوس المدرج 1.19 في المئة الى 1.70 دولار، فيما تراجع سعر شهادة ايداع بنك عوده 0.41 في المئة الى 7.22 دولارات. بالإضافة إلى ذلك تحسن مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية 0.03 في المئة الى 106.17 نقاط، بعد تداول أسهم بنك بيبلوس التفضيلية (2008) بارتفاع نسبته 0.20 في المئة الى 102.20 دولارين».
سوق القطع
ارتفع الطلب على الدولار خلال الأسبوع الماضي، كما يتضح من سعر صرفه بين البنوك الذي ارتفع من 1,509-1,513 ليرة، مع سعر وسطي ليرة 1,511 الى 1,510-1,514 مع سعر وسطي 1,512 ليرة.
وسجل احتياط العملات الأجنبية لدى مصرف لبنان المركزي (باستثناء الذهب) 38.89 مليار دولار في نهاية شباط، براتفاع نسبته 2.71 في المئة مقارنة مع شهر كانون الثاني. وانخفضت نسبة دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف من 66.13 في المئة كانون الأول 2013 الى 65.68 في المئة تشرين الثاني 2014.
بالمقابل، استمر سعر صرف اليورو بالإنخفاض مقابل الدولار هذا الأسبوع، ليصل الى أدنى مستوى له منذ 11 عاماً ونصف العام. وتراجع سعر صرفه مقابل الدولار من 1,222 إلى 1,0967، بعد اعلان تطبيق سياسة التحفيز الكمي بقيمة 60 مليار يورو شهرياً، ابتداء من الاسبوع المقبل.
في سياق متصل، ورغم تعليقات رئيس مجلس الاحتياط الفيدرالي (المركزي الأميركي) جانيت يلين حول تأجيل ارتفاع سعر الفائدة الى النصف الثاني من السنة، ارتفعت قيمة الدولار وانخفض سعر الذهب هذا الأسبوع الى 1,198.20 دولار للأونصة، مقارنة بنحو 1,208.30 دولار للأونصة يوم الخميس الواقع فيه 27 شباط. كما تحسنت قيمة الليرة مقابل اليورو من 1,691.72 الأسبوع الماضي الى 1,653.28 هذا الأسبوع. اضافةً الى ذلك، تقدم سعر الصرف الفعلي 1.50 في المئة حتى 161.65 نقطة، متحسناً بنسبة 9.73 في المئة منذ بداية العام الجاري.
الكتلة النقدية
انخفضت الكتلة النقدية (م3) 51 مليار ليرة (116.87 مليون دولار) خلال الاسبوع الماضي في 19 شباط الماضي، لتصل إلى 176,357 مليار ليرة (116.99 مليار دولار)، متقدمة 4.98 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي.
وتراجعت الكتلة النقدية (م1) خلال هذا الاسبوع 117 مليار ليرة (أي نحو 77.85 مليون دولار) بسبب انخفاض النقد في التداول بمقدار 128 مليار ليرة (84,91 مليون دولار)، وارتفاع الودائع تحت الطلب 11 مليار ليرة (7,30 ملايين دولار)، على التوالي.
أما بالنسبة لمجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب)، فارتفع 168 مليار ليرة (111.44 مليون دولار( إذ تقدمت الودائع بالعملات الأجنبية والودائع بالليرة 68 مليون دولار و65 مليار ليرة، على التوالي. وتحسنت دولرة الكتلة النقدية من 58.49 إلى 58.53 في المئة، واستقرت فائدة الإنتربنك عند 2.75 في المئة في نهاية كانون الاول 2014، بحسب احصاءات مصرف لبنان.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع فيه 26 شباط 2015، أصدرت وزارة المالية سندات من فئة الثلاثة أشهر، والسنة الواحدة، والـ5 سنوات. وبلغت قيمة الاكتتابات 193.62 مليار ليرة (أي نحو 127.77مليون دولار) من المزاد. وسيطرت فئة الـ5 سنوات على 77.80 في المئة، واستحوذت فئتا الـ3 اشهر والسنة الواحدة على 10.84 و11.36 في المئة من مجموع الاكتتابات، على التوالي. وبلغ المردود على هذه الفئات 4.39 و5.08 في المئة، على التوالي. أما مردود فئة الـ5 سنوات فجاء عند مستوى 6.74 في المئة. وفاقت الاكتتابات الجديدة تلك المستحقة بنحو 115.38 مليار ليرة (أي 103.07 ملايين دولار).
سوق اليوروبوندز
بعد اصدار سندات «اليوروبوندز» الأخير، البالغ قيمته 2.2 ملياري دولار الأسبوع الماضي، انخفض مستوى الطلب قليلاً، حيث تراجع مؤشر بنك لبنان والمهجر« للسندات المالية(BBI) 0.14 في المئة إلى 106.85 نقاط. تبعاً لذلك، انخفض أداء المؤشر منذ بداية العام الجاري من 0.86 في المئة الأسبوع الماضي الى 0.72 في المئة هذا الأسبوع. بالمقابل، شهد الطلب على سندات الـ5 و10 سنوات تقدماً طفيفاً، إذ تراجع عائد الـ5 سنوات من 5.27 في المئة الى 5.26 في المئة، وتراجع عائد الـ10 سنوات من 6.18 في المئة الى 6.10 في المئة.
وتفوق مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية على مؤشر الأسواق الناشئة «جي بي مورغان«، الذي خسر 0.17 في المئة لينهي الأسبوع عند مستوى 671.58 نقطة.
في الولايات المتحدة، أدى تحسن ثقة المستثمرين بمتانة ركائز الاقتصاد الأميركي الى إبعادهم عن سوق سندات الخزينة. لذلك، تقدم العائد على سندات الخزينة الأميركية لـ5 سنوات من 1.54 الى 1.57 في المئة، كما ارتفع العائد على سندات الـ 10 سنوات من 2.03 في المئة الى 2.11 في المئة. في حين تقلص الفارق بين سندات الخزينة اللبنانية الـ5 و10 سنوات ونظيرتها الأميركية من 373 نقطة أساس و 415 نقطة أساس الى 369 نقطة أساس و 399 نقطة أساس، على التوالي.
واقفل هامش تداول أوراق التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية عند 372-392 نقطة أساس، مقارنة ب 371-394 نقطة أساس الأسبوع الماضي.
على الصعيد الإقليمي، تقلصت هوامش المملكة العربية السعودية، دبي والبرازيل من 71-79 نقطة أساس، 198-212 نقطة أساس و 254-258 نقطة أساس الى 71-76 نقطة أساس، 190-205 نقطة أساس و251-253 نقطة أساس، على التوالي. بالمقابل، توسع هامش تركيا من 189-192 نقطة أساس الى 214-217 نقطة أساس.