أصدر «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست) تقريره المالي الأسبوعي، وفيه يظهر تراجعا في نشاط بورصة بيروت خلال الأسبوع الماضي امتثالاً بالاتجاه التنازلي في الأسواق العربية والعالمية. من هنا، تراجع مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) بنسبة أسبوعية تساوي 0.36 في المئة ليصل الى 1224.87 نقطة.
ورغم ذلك، ارتفع معدل التداول اليومي هذا الأسبوع من 72256 سهما الى 1850549 سهما، كما ازداد معدل قيمة الأسهم المتداولة من 604479 دولارا الى 12817700 دولار. وسجلت الرسملة السوقية تراجعاً أسبوعياً بقيمة 37.65 مليون دولار من الأسبوع الماضي الى 10.31 مليارات دولار هذا الأسبوع.
على الصعيد العالمي، نجح المؤشر اللبناني في التغلب على مؤشر «ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية ومؤشر «ستاندرد أند بورز» AFE 40، اللذين انخفضا 2.13 في المئة و1.68 في المئة عن الأسبوع الماضي، على التوالي. أما مؤشر «مورغن ستانلي» للأسواق الناشئة فقد أبدى أداءً أفضل من نظيره اللبناني بعد تسجيل تراجع أقل نسبته 0.26 في المئة.
في العالم العربي، كان أداء بورصة أبوظبي وتونس الأفضل هذا الأسبوع اذ كانتا الوحيدتين لتسجيل تقدم أسبوعي. من هنا، تحسنت الأولى بنسبة 0.82 في المئة فيما ارتفعت الأخيرة بنسبة 0.01 في المئة.
في المقابل، أدى اشتراك مصر في الحملة العسكرية لدول الخليج ضد الحوثيين في عمان الى وضع بورصتها في الخانة الأخيرة من حيث الأداء الأسبوعي مع تراجع بنسبة 4.89 في المئة. وكذلك الحال بالنسبة للدول المجاورة لليمن وخصوصاً الكويت (تراجع أسبوعي بنسبة 3.31 في المئة)، المملكة العربية السعودية (- 2.95 في المئة)، دبي (-3.31 في المئة) ومسقط (-1.72 في المئة).
بالعودة الى بورصة بيروت، ساهم القطاع المصرفي بنسبة 90.04 في المئة من مجمل القيمة المتداولة، بينما سجل القطاع العقاري نسبة 9.96 في المئة.
في القطاع المصرفي، تقدمت أسهم بنك لبنان والمهجر المدرجة وأسهم عوده «شهادة ايداع» بنسبة 5.78 في المئة و2.96 في المئة الى 9.70 دولارات و6.95 دولارات، على التوالي. وأتى تقدم أسهم بنك لبنان والمهجر المدرجة بعد اقتراح مجلس ادارة المصرف توزيع الأرباح فيما تحسنت أسهم بنك عوده «شهادة ايداع» بعد أن تمت صفقة على 6.2 ملايين سهم «شهادة ايداع» خارج نطاق العرض والطلب الاثنين الماضي عند سعر 7 دولارات. وقد تمت صفقة اُخرى الثلاثاء على 468528 سهما من بيبلوس عند سعر 1.71 دولار. الا أن الأسهم المدرجة لبنك بيبلوس وعودة قد تراجعت من الأسبوع الماضي بنسبة 1.72 في المئة و1.31 في المئة الى 1.71 دولار و 6.76 دولارات، على التوالي.
وأنهى مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية هذا الأسبوع بارتفاع طفيف نسبته 0.02 في المئة الى 106.32 نقاط. وكان ذلك نتيجة تحسن أسهم بنك بيبلوس التفضيلية 2008 بنسبة 0.10 في المئة الى 102.50 دولارين.
في القطاع العقاري، انخفضت أسهم سوليدير «أ» و«ب» بنسبة أسبوعية تساوي 3.73 في المئة و6.40 في المئة الى 11.35 دولارا و11.12 دولارا، على التوالي.
ومن الممكن أن تشهد السوق في الأسابيع المقبلة تراجعات أسبوعية اُخرى في حال تفاقم الأزمات المحلية والاقليمية على الصعيدين الأمني والسياسي. الا أن أي حل سياسي ينتج عن الحوار بين مختلف الأطراف السياسية حول الفراغ الرئاسي من شأنه أن يحيي حركة التداول في البورصة اللبنانية.
سوق القطع
وفي سوق القطع، تراجع الطلب على الدولار خلال الأسبوع الماضي كما يتضح من سعر صرف الدولار الاميركي بين المصارف الذي انخفض من 1510-1514 ليرة مع سعر وسطي 1512 ليرة، إلى 1509-1513 ليرة مع سعر وسطي 1511 ليرة. كذلك سجل احتياطي العملات الأجنبية لدى مصرف لبنان المركزي (باستثناء الذهب) 38.89 مليار دولار في نهاية شباط ارتفاعاً بنسبة 2.71 في المئة من كانون الثاني. وانخفضت نسبة دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف من 65.71 في المئة في كانون الاول 2014 الى 65.51 في المئة في كانون الثاني 2015.
واستمر انخفاض اليورو مقارنة بالدولار هذا الأسبوع، حيث سجّل سعر اليورو مقابل الدولار 1.0821 مقارنة مع 1.0674 سابقاً. هذا الانخفاض يأتي نتيجة قرار المصرف المركزي في الولايات المتحّدة بانه ليس هنالك من داع للاسراع برفع مستويات الفائدة، الامر الذي ادّى الى تدهور ثقة المستثمرين بالدولار.
وتقدّم سعر أونصة الذهب هذا الأسبوع الى 1198.85 دولارا مقارنة مع 1172.05 دولارا الجمعة الماضي، نتيجة انخفاض الطلب على الدولار وارتفاع سعر النفط بنسبة 4.60 في المئة خلال هذا الاسبوع بعد التطورات السياسية في الشرق الاوسط.
إضافة الى ذلك، تراجعت قيمة الليرة مقابل اليورو من 1609.11 نقاط الأسبوع الماضي الى 1631.27 نقطة هذا الأسبوع. كما تراجع سعر الصرف الفعلي 0.55 في المئة الى 163.42 نقطة مسجلاً تحسناً بنسبة 10.93 في المئة منذ بداية العام الجاري.
الكتلة النقدية
على صعيد آخر، ارتفعت الكتلة النقدية (م3) بقدر223 مليار ليرة (148 مليون دولار) خلال الاسبوع الماضي المنتهي في 12 آذار 2015 لتصل إلى 117085 مليار ليرة (117.47 مليار دولار)، متقدمة بنسبة 4.97 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية ومتدنية بنسبة 0.2 في المئة منذ بداية السنة.
وتقلصت الكتلة النقدية «م1» خلال هذا الاسبوع بقدر 162 مليار ليرة (107.75 ملايين دولار) بسبب انخفاض الودائع تحت الطلب بقيمة 54 مليار ليرة (35.82 مليون دولار) وتراجع النقد في التداول بقدر108 مليارات ليرة (71.64 مليون دولار)، على التوالي.
أما بالنسبة لمجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب)، فقد شهد انخفاضاً بقدر 60.67 مليار ليرة (40.25 مليون دولار( إذ تقلصت الودائع بالعملات الأجنبية بقدر 142 مليون دولار بينما ارتفعت الودائع بالليرة بقدر 153 مليار ليرة. وتراجعت دولرة الكتلة النقدية من نسبة 58.35 في المئة إلى 58.30 في المئة، واستقرت فائدة الإنتربنك عند 2.75 في المئة في نهاية كانون الثاني الماضي، بحسب مصرف لبنان.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع في 19 آذار الجاري، أصدرت وزارة المالية سندات من فئة الستة أشهر، السنتين والعشر سنوات. وقد بلغت قيمة الاكتتابات 567.12 مليار ليرة (376.20 مليون دولار) من المزاد. سيطرت فئة 10 سنوات على 90.33 في المئة من مجموع الاكتتابات، بينما استحوذت فئتا السنتين والستة أشهر على 7.61 في المئة و2.06 في المئة المتبقية.
وبلغ المردود على فئة الستة أشهر 4.87 في المئة، بينما بلغ المردود على فئة السنتين والعشر سنوات 5.84 في المئة و7.46 في المئة، على التوالي. وفاقت الاكتتابات الجديدة تلك المستحقة بـ413.39 مليار ليرة (274.22 مليون دولار).
سوق اليوروبوند
هذا، وتقدم مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية(BBI) بنسبة 0.14 في المئة إلى 106.687 نقاط هذا الأسبوع. أما مؤشر الأسواق الناشئة جي.بي مورغان فتفوق على مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات إذ ارتفع بنسبة 2.25 في المئة الى 674.87 نقطة.
وفي لبنان، شهد الطلب على سندات 5 سنوات و10 سنوات تقدماً إذ انخفض عائدها من 5.37 في المئة إلى 5.34 في المئة للأولى ومن 6.17 في المئة الى 6.15 في المئة للثانية، على التوالي.
وفي الولايات المتحدة، انخفض عائد سندات 5 سنوات من 1.48 في المئة الى 1.47 في المئة أما عائد سندات 10 سنوات فتقدم من 1.98 في المئة الى 2.01 في المئة.
في الأسبوع الماضي، انخفض العائد على سندات الخزينة الأميركية بعدما أعلن المصرف المركزي عن تأخير في ارتفاع اسعار الفائدة وبعدما خفض توقعاته لنمو الاقتصاد ولنمو الأسعار. أما هذا الأسبوع فارتفع العائد على سندات الخزينة الأميركية بعدما سجل طلب خفيف في مزاد لسندات 5 سنوات و7 سنوات.
نتيجة لذلك، تقلص كل من الفارق بين سندات الخزينة اللبنانية 5 سنوات و10 سنوات وتلك الأميركية من 389 نقطة أساس و419 نقطة أساس الى 387 نقطة أساس و414 نقطة أساس، على التوالي.
وتوسع هامش تداول أوراق التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية من 370-390 نقطة أساس الى 380-399 نقطة أساس، كما توسع هذا الهامش في المملكة العربية السعودية من 69-76 نقطة أساس الى 75-85 نقطة أساس وهذا بعد التدخل العسكري للسعودية في اليمن. توسع هذا الهامش ايضاً في تركيا من 207-210 نقطة أساس الى 217-222 نقطة أساس.
في المقابل، تقلص هامش دبي من 201-213 نقطة أساس الى 193-202 نقطتي أساس وتقلص هامش البرازيل من 303-308 نقاط أساس الى 289-293 نقطة أساس.
