تلقت أسهم شركات تجارة السلع الأولية ضربة قوية وتقدمت إحدى شركات الشحن اليابانية بطلب لاشهار إفلاسها يوم الثلاثاء في أحدث مؤشرات على أن تهاوي أسعار الطاقة والمواد الخام يفجر أزمة تضرب القطاع بالكامل.
وهبطت أسهم عملاق التعدين والتجارة جلينكور المدرجة في لندن 30 بالمئة يوم الإثنين مسجلة مستويات قياسية من الهبوط بينما هوت أسهم الشركة المدرجة في بورصة هونج كونج 27 بالمئة يوم الثلاثاء وسط تنامي مخاوف المستثمرين بشأن مستوى ديون الشركة. لكن سهم جلينكور تمكن من التعافي قليلا عند فتح أسواق أوروبا يوم الثلاثاء وصعد سبعة بالمئة.
وفقدت أسهم جلينكور 87 بالمئة من قيمتها منذ إدراجها في 2011 عند آخر محطات الارتفاع ابان موجة الازدهار الطويلة للسلع الأولية. وأصبحت القيمة السوقية للشركة الآن أقل من عشرة مليارات جنيه استرليني (15.16 مليار دولار) للمرة الأولى بعد أن خسرت خلال الأسبوع الأخير وحده أكثر من سبعة مليارات جنيه من قيمتها السوقية.
وهبطت أسهم شركة نوبل الآسيوية المتخصصة في تجارة السلع الأولية 15 بالمئة اليوم الثلاثاء إلى مستويات كانت آخر مرة سجلتها في ذروة الأزمة المالية العالمية عام 2008 حيث جرى تداول أسهمها بسعر بلغ نحو 40 سنتا سنغافوريا للسهم مما يجعل القيمة السوقية للشركة ثلاثة مليارات دولار سنغافوري فقط (2.10 مليار دولار أمريكي).
وقال بنجامين تشانغ الرئيس التنفيذي لصندوق التحوط إل.بي.إن أدفايزارز الذي يدير نحو 600 مليون دولار “هناك أزمة ثقة والناس مستمرون في تصفية مراكز في أسهم (شركات) السلع الأولية.”
وارتفعت أسعار مبادلات الالتزام مقابل ضمان -وهي تكلفة التأمين ضد مخاطر تخلف الشركات عن سداد ديونها- هذا العام بالنسبة لجلينكور ونوبل جروب.
ويأتي الهبوط الحاد في أسعار السلع الأولية في صميم التقلبات العاتية. ومن بين هذه السلع الأولية النفط الذي هوى بنحو 60 بالمئة منذ يونيو حزيران العام الماضي والفحم الحراري الذي هبط أكثر من 60 بالمئة عن أعلى مستوى بلغه في 2011 وأسعار الحديد الخام التي نزلت 70 بالمئة عن آخر مستوى مرتفع بلغته في 2010 كما أن النحاس بات قرب أدنى مستوى له في ست سنوات.
وكان جزء كبير من السبب في هبوط أسعار الطاقة والسلع الأولية هو زيادة الإنتاج التي تلت الاستثمار الكثيف في الأصول وقت كانت الأسعار مرتفعة إلا أن هذه الزيادة قابلها تباطؤ في الطلب في آسيا حيث ينمو الاقتصاد الصيني بأقل وتيرة منذ عقود مما أدى إلى زيادة التباين بين العرض والطلب.
وقال مارك كينان رئيس وحدة أبحاث السلع الأولية في آسيا لدى بنك سوسيتيه جنرال “خلال الشهر الأخير أصبحت السلع الأولية أكثر عرضة للتأثر بالعناوين الرئيسية للاقتصاد الكلي.”
وأوضح أن “الارتباط بين أسعار السلع الأولية المختلفة يتزايد بسبب تأثير بيانات الاقتصاد الكلي.”
كما طالت الأزمة قطاع الشحن حيث تقدمت شركة دايتشي تشو كيسين كايشا المتخصصة في تجارة السلع الجافة السائبة للحصول على حماية من دائنيها يوم الثلاثاء وأثر هذا الخبر على أسهم شركات الشحن المنافسة لها.
ويتعين على دايتشي تشو التي تكبدت خسائر للسنة الرابعة على التوالي بسبب تراجع الطلب الصيني على الحديد الخام والفحم سداد مبالغ مستحقة تبلغ نحو 108 مليارات ين (900 مليون دولار) في موعد أقصاه نهاية مارس اذار بينما تبلغ القيمة السوقية للشركة 96 مليون دولار فقط.
وهبطت أسهم شركات الشحن اليابانية الكبرى بسبب هذه الأخبار حيث نزل سهم نيبون يوسن 6.5 بالمئة كما هبطت أسهم ميتسوي أو.إس.كيه لاينز 7.7 بالمئة وهبطت أسهم كاواساكي كيسين كايشا 3.7 بالمئة وساعد كل ذلك على هبوط مؤشر نيكي القياسي لأسهم الشركات اليابانية الكبرى 3.2 بالمئة.
