أورد التقرير الأسبوعي الصادر «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست) أن سوق الاسهم اللبنانية أبدت استقرارا نسبيا هذا الاسبوع في ضوء المحادثات السياسية بين الاطراف المتنازعة، حيث ارتفع مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) بنسبة ضئيلة تساوي 0.06 في المئة ليسجل 1145.09 نقطة في نهاية هذا الاسبوع.
بالإضافة الى ذلك، انخفض عدد الاسهم المتداولة خلال الفترة نفسها حيث سجل متوسطها 92568 سهماً بقيمة مليون دولار مقارنةً بـ1.34 مليون سهم بقيمة 12.54 مليون دولار، فيما استقرت الرسملة السوقية من عند 9.52 مليارات دولار.
إقليمياً، سجلت مؤشرات «مورغان ستانلي« للدول الناشئة و«ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية و«ستاندرد أند بورز» (AFE 40) ارباحاً خلال الفترة نفسها بنسبة 6.36 في المئة و2.83 في المئة و2.31 في المئة على التوالي.
على الصعيد الاقليمي، شهدت معظم اسواق الاسهم الخليجية تحسنا هذا الاسبوع نتيجة ارتفاع سعر النفط العالمي 10.41 في المئة.
واظهرت كل من بورصة المملكة العربية السعودية وقطر ومصر أداء أفضل اداء هذا الاسبوع، حيث ارتفعت مؤشراتها 4.68 في المئة و2.63 في المئة و2.48 في المئة على التوالي منذ 2 تشرين الاول الجاري. في المقابل، كان اداء كل من بورصة البحرين وتونس ومسقط الاسوأ خلال الفترة نفسها، حيث انخفضت مؤشراتها 1.69 في المئة و0.92 في المئة و0.21 في المئة على التوالي.
بالعودة الى بورصة بيروت، استحوذ القطاع المصرفي على 83.46 في المئة من إجمالي القيمة المتداولة خلال الاسبوع الماضي، بينما استحوذ القطاع العقاري والصناعي على 11.41 في المئة و5.13 في المئة على التوالي.
مصرفيا، انخفضت أسهم بنك لبنان والمهجر شهادة الإيداع وأسهم بنك عوده شهادة الإيداع بنسبة 0.10 في المئة و1 في المئة هذا الاسبوع لتبلغ قيمتهما 9.65 دولارات و5.94 دولارات على التوالي. بالإضافة الى ذلك، انخفضت اسهم بنك لبنان والمهجر المدرجة 0.53 في المئة الى 9.40 دولارات.
على صعيد آخر، ارتفعت اسهم بنك عوده المدرجة واسهم بنك بيبلوس المدرجة 0.34 في المئة و0.63 في المئة الى 5.99 دولارات و1.61 دولار.
وخلال الاسبوع، استقر مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية هذا الاسبوع على القيمة نفسها في نهاية الاسبوع الماضي، اي 105.29 نقاط. يعود ذلك الاستقرار الى ارتفاع اسهم بنك عوده التفضيلية فئة «H« 0.1 في المئة الى 101.10 دولار، على عكس انخفاض اهم بنك لبنان والمهجر التفضيلية 2011 بالنسبة نفسها الى 10.15 دولارات في الفترة نفسها.
اما عقاربا، فارتفعت أسهم سوليدير «أ» 0.1 في المئة الى 10.08 دولارات، بينما انخفضت أسهم سوليدير «ب» 0.50 في المئة الى 10.04 دولارات. وفي القطاع الصناعي، تم تداول اسهم هولسيم من دون اي تغيير في السعر. وسيظل سوق الاسهم اللبنانية يعكس نظرة المستثمرين الى السوق اللبناني المتأثر بالأوضاع السياسية والاقتصادية والامنية.
سوق القطع
تقدم الطلب على الليرة اللبنانية في سوق القطع خلال الاسبوع الماضي المنتهي في 9 تشرين الاول 2015، حيث انخفض سعر صرف الدولار الأميركي بين المصارف من 1,509-1,513 بسعر وسطي 1,511 الى 1,508-1,512 بسعر وسطي 1,510.
بالإضافة الى ذلك، انخفضت الأصول الأجنبية (باستثناء الذهب) لدى مصرف لبنان بنسبة شهرية تساوي 0.89 في المئة لتسجل 38.25 مليار دولار اميركي في نهاية ايلول. اما على صعيد دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف اللبنانية، فانخفضت لتسجل نسبة 64.96 في المئة في نهاية شهر آب مقارنة بـ65.71 في المئة في نهاية كانون الاول 2014.
تراجعت قيمة الليرة مقابل اليورو هذا الاسبوع، إذ ارتفع سعر الصرف 1.42 في المئة من 1683.12 يورو/ الليرة الاسبوع الماضي الى 1706.94 يورو/ الليرة في نهاية هذا الاسبوع. بالإضافة الى ذلك، انخفض سعر الصرف الفعلي 0.7 في المئة الى 166.22 نقطة مرتفعاً 12.83 في المئة منذ بداية السنة.
في السوق الاميركي، جاءت بيانات متعاكسة هذا الأسبوع أدت الى تقلبات في اداء الدولار. فقد جاءت بيانات طلبات اعانة البطالة افضل من المتوقع بينما فشلت بيانات جداول الرواتب غير الزراعية ومؤشر قطاع الخدمات في الوصول الى ما كان متوقعاً في ايلول.
وما ساهم في اضعاف الدولار هو نتائج الاجتماع الذي عقده مجلس الاحتياط الفيدرالي في 17 ايلول وأفضى إلى استبعاد فكرة رفع سعر الفائدة. ونتيجة ذلك، ارتفع اليورو مقابل الدولار هذا الاسبوع 1.48 في المئة الى 1.1323 دولار/ اليورو.
تحسن سعر أونصة الذهب هذا الاسبوع 3.95 في المئة الى 1153.83 دولارا تقريباً، نتيجة تراجع الدولار خلال الاسبوع وترقب المستثمرين لنتائج اجتماع المصرف المركزي الأميركي.
الكتلة النقدية
ارتفعت الكتلة النقدية (م3) 551 مليار ليرة (365.27 مليون دولار) خلال الاسبوع المنتهي في 24 ايلول إلى 183968 مليار ليرة (122.04 مليار دولار)، متقدمة 5.22 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية و3.7 في المئة منذ بداية السنة. بالإضافة الى ذلك، ارتفعت الكتلة النقدية «م1» في الفترة نفسها 413 مليار ليرة (274.22 مليون دولار) نتيجة ارتفاع الودائع تحت الطلب 329 مليار ليرة (218.24 مليون دولار) وتحسن النقد في التداول 84 مليار ليرة (55.72 مليون دولار).
كما زاد مجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب) 137 مليار ليرة (491.05 مليون دولار) خلال الاسبوع نفسه، نتيجة ارتفاع الودائع بالعملات الأجنبية مليوني دولار وارتفاع الودائع بالليرة 135 مليار ليرة. وفي الفترة نفسها، تراجعت نسبة دولرة الكتلة النقدية من 58.01 في المئة في 17 ايلول إلى 57.84 في المئة في 24 ايلول، بينما استقرت فائدة الإنتربنك في نهاية آب على 2.75 في المئة بحسب مصرف لبنان.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة في 24 ايلول، أصدرت وزارة المالية سندات من فئات 3 أشهر وسنة و5 سنوات. وبلغت قيمة الاكتتابات 212 مليار ليرة (150 مليون دولار). واستحوذت فئة 5 سنوات على النسبة الاكبر من مجموع الاكتتابات وبلغت 67 في المئة، بينما حازت فئتا السنة و3 أشهر على 25 في المئة و8 في المئة على التوالي. وبلغ المردود على فئة 3 أشهر والسنة 4.39 في المئة و5.08 في المئة على التوالي، بينما بلغ المردود على فئة 5 سنوات 6.74 في المئة.
سوق اليوروبوند
خلال الاسبوع الماضي وفي ضوء التشاور بين مختلف الجهات السياسية، يبدو ان المستثمر في حالة تأهب من ناحية الطلب على السندات طويلة الامد، بينما شهد الطلب على السندات المتوسطة والقصيرة الامد انخفاض في الطلب، الأمر الذي انعكس على مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية (BBI) من خلال تراجعه بنسبة طفيفة تساوي 0.01 في المئة خلال الاسبوع إلى 104.786 نقاط. ولم يتمكن المؤشر من تجاوز مؤشر الأسواق الناشئة جي.بي مورغان، الذي زاد 1.71 في المئة خلال الفترة عينها ليستقر على 675 نقطة.
وارتفع العائد على سندات الخزينة اللبنانية لاستحقاق 5 سنوات 6 نقاط أساس الى 6 في المئة، بينما استقر العائد على سندات استحقاق 10 سنوات على ما سجله في الاسبوع الماضي، اي 6.48 في المئة.
أما في الولايات المتحدة، فقد شهد سوق السندات اسبوعاً من الاداء السلبي، على الرغم من التحسن البسيط في قطاع الخدمات كما يظهر في بيانات مؤشر قطاع الخدمات في الولايات المتحدة، بالإضافة الى جداول الرواتب غير الزراعية التي سجلت قيمة اقل من المتوقع خلال ايلول الماضي. وقد يُفسر هذا التراجع بانتظار المستثمرين نتائج الاجتماع الذي عقده المصرف المركزي الأميركي بالنسبة لرفع من عدمه، والتي اُعلنت الخميس الفائت.
وارتفع العائد على كل من سندات الخزينة لاستحقاق 5 سنوات و10 سنوات 3 نقاط أساس و7 نقاط أساس الى 1.40 في المئة و2.12 في المئة على التوالي. فارتفع الفارق بين العائد على سندات الخزينة اللبنانية والاميركية استحقاق 5 سنوات من 457 نقطة أساس الى 460 نقطة، بينما تقلص الفارق بين العائد على سندات 10 سنوات من 443 نقطة الى 436 نقطة.
وانخفض هامش تداول أوراق التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية استحقاق 5 سنوات من 405-428 نقطة اساس الى 395-405 نقطة اساس هذا الاسبوع.
كما تقلص الهامشان السعودي والبرازيلي من 119-129 نقطة اساس و460-468 نقطة الى 117-122 نقطة اساس و420-426 نقطة على التوالي. وتقلص أيضاً هامش تركيا من 311-315 نقطة أساس الى 270-274 نقطة أساس هذا الاسبوع. في المقابل، توسّع هامش دبي من 180-194 نقطة اساس الى 190-195 نقطة اساس هذا الاسبوع.