لاحظ «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست) أنه للأسبوع الرابع على التوالي، لا تزال سوق الاسهم اللبنانية تظهر اداء سلبيا، ما أدى إلى انخفاض مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) 0.21 في المئة الى 1142.69 نقطة في نهاية هذا الاسبوع. ورغم ذلك، ارتفع كل من عدد وقيمة الاسهم المتداولة خلال الفترة نفسها، حيث سجل متوسط العدد 107708 أسهم بقيمة 1.34 مليون دولار مقارنةً مع 92568 سهماً بقيمة 1.01 مليون دولار الاسبوع الماضي، وانخفضت الرسملة السوقية بقيمة 19.90 مليون دولار الى 9.49 مليارات دولار نهاية هذا الاسبوع.
إقليمياً، سجل مؤشر «مورغان ستانلي» (MSCI) للدول الناشئة ومؤشر «ستاندرد أند بورز« AFE 40 ومؤشر «ستاندرد أند بورز» للأسواق ارباح خلال الفترة نفسها بنسبة 1.93 في المئة و0.39 في المئة و0.16 في المئة على التوالي.
كما شهدت معظم اسواق الاسهم العربية تحسن هذا الاسبوع ، فكان كل من سوق مصر ومسقط والكويت من أكبر الرابحين حيث ارتفعت مؤشراتها 1.37 في المئة 0.72 في المئة و0.39 في المئة على التوالي. في المقابل، كان اداء بورصة البحرين ودبي الأسوأ، حيث انخفضا 1.55 في المئة و0.24 في المئة على التوالي.
وفي بورصة بيروت، استحوذ القطاع المصرفي على 82.39 في المئة من إجمالي القيمة المتداولة خلال الاسبوع الماضي، بينما استحوذ القطاع العقاري على الـ17.61 في المئة المتبقية.
في القطاع المصرفي، انخفضت أسهم بنك لبنان والمهجر شهادة الإيداع وأسهم بنك بيبلوس شهادة الإيداع 0.31 في المئة و0.62 في المئة هذا الأسبوع، لتبلغ قيمتهما 9.62 دولارات و1.60 دولار على التوالي. في المقابل، ارتفعت أسهم بنك عوده شهادة الإيداع 1.01 في المئة الى 6 دولارات.
وانخفض مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية 0.05 في المئة الى 105.24 نقطة، نتيجة انخفاض اسهم بنك بيبلوس التفضيلية 2009 بنسبة 0.04 في المئة الى 100.50 دولار، بينما ارتفع سهم بنك عوده التفضيلي فئة «H« 0.20 في المئة الى 101.30 دولار. في القطاع العقاري، انخفض سهما سوليدير «أ» و»ب» 0.21 في المئة و0.6 في المئة الى 10.02 دولارات و9.85 دولارات على التوالي.
وتوقع التقرير أن يظل سوق الاسهم اللبناني يعكس نظرة المستثمرين الى السوق المتأثر بالأوضاع السياسية والاقتصادية والأمنية. كما من المحتمل ان تسهم النتائج الايجابية المرتقبة للمصارف خلال الفصل الثالث من السنة في إنعاش السوق.
سوق القطع
حافظ الطلب على الليرة في سوق القطع على المستوى ذاته كالأسبوع الماضي، حيث استقر سعر صرف الدولار بين المصارف على 1508-1512 وبسعر وسطي 1510 ليرات. بالإضافة الى ذلك، انخفضت الأصول الأجنبية (باستثناء الذهب) لدى مصرف لبنان بنسبة شهرية تساوي 0.89 في المئة لتسجل 38.25 مليار دولار في نهاية ايلول. اما على صعيد دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف، فانخفضت لتسجل نسبة 64.96 في المئة في نهاية آب مقارنة بـ65.71 في المئة في نهاية كانون الاول 2014.
في الفترة نفسها، تراجع سعر الليرة مقابل اليورو هذا الاسبوع، إذ ارتفع سعر الصرف 0.34 في المئة من 1706.94 لليورو الأسبوع الماضي الى 1712.67 لليورو في نهاية هذا الاسبوع. بالإضافة الى ذلك، انخفض سعر الصرف الفعلي 0.11 في المئة الى 166.03 نقطة، محققاً بذلك زيادة في المئة منذ بداية السنة.
في الولايات المتحدة، أظهر اليورو أداء أفضل من الدولار، على الرغم من التقدم الملحوظ للدولار خلال آخر يومين من الاسبوع. حيث ارتفع اليورو 0.34 في المئة الى 1.1361 دولار/ اليورو. ومن المتوقع ان يكون المستثمرون في حالة ترقب حيال الدولار بانتظار اجتماع مجلس الاحتياط الفيدرالي المقرر في 26 و27 الجاري. وكان من الممكن ان يضعف الدولار أكثر لولا البيانات الإيجابية لطلبات إعانة البطالة، التي وصلت الى أدنى مستوياتها منذ كانون الاول 1973.
وتحسّن سعر أونصة الذهب هذا الاسبوع 2.26 في المئة الى 1179.96 دولارا قبل ختام تعاملات الأسبوع. ويأتي هذا التقدم نتيجة التبدلات في أداء الدولار والشكوك حيال مستقبل الاقتصاد الأميركي.
الكتلة النقدية
انخفضت الكتلة النقدية (م3) بقدر 35 مليار ليرة (23.4 مليون دولار) خلال الاسبوع المنتهي في 1 تشرين الاول الجاري إلى 183933 مليار ليرة (122.01 مليار دولار)، متقدمة 5.12 في المئة مقارنة بالفترة نفسها من السنة الماضية و3.68 في المئة منذ بداية السنة. في المقابل، ارتفعت الكتلة النقدية «م1» في الفترة نفسها 83 مليار ليرة (55.29 مليون دولار) نتيجة انخفاض الودائع تحت الطلب 145 مليار ليرة (96.19 مليون دولار) وتقلص النقد في التداول 62 مليار ليرة (41.13 مليون دولار).
وشهد مجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب) ارتفاعاً قدره 48 مليار ليرة (31.89 مليون دولار) خلال الاسبوع نفسه، نتيجة انخفاض الودائع بالعملات الأجنبية 59 مليون دولار وارتفاع الودائع بالليرة 137 مليار ليرة. وفي الفترة نفسها، تراجعت نسبة دولرة الكتلة النقدية من 57.84 في المئة في 24 ايلول إلى 57.8 في المئة في أول الجاري، بينما استقرت فائدة الإنتربنك آخر آب عند 2.75 في المئة.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة في 8 تشرين الاول الجاري، أصدرت وزارة المالية سندات من فئة 3 أشهر وسنة و5 سنوات. وبلغت الاكتتابات 173 مليار ليرة (114.64 مليون دولار)، واستحوذت فئة 5 سنوات على النسبة الاكبر من مجموع الاكتتابات وهي 74.94 في المئة، بينما استولت فئتا السنة و3 أشهر على 18.97 في المئة و6.09 في المئة على التوالي. وبلغ مردود فئة 3 أشهر وسنة 4.39 في المئة و5.08 في المئة على التوالي، بينما بلغ مردود فئة 5 سنوات 6.74 في المئة.
سوق اليوروبوند
ساهم الطلب القوي على السندات القصيرة الأجل في رفع مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية (BBI)، الذي تقدم بنسبة تساوي 0.05 في المئة خلال الاسبوع إلى 104.83 نقاط في نهاية الاسبوع. على الرغم من ذلك، لم يتمكن المؤشر من التغلب على مؤشر الأسواق الناشئة جي.بي مورغان، حيث ارتفع الاخير 0.78 في المئة خلال الفترة عينها ليستقر عند 680.25 نقطة.
استقر العائد على سندات الخزينة استحقاق 5 سنوات على 6 في المئة، بينما ارتفع العائد على سندات الخزينة استحقاق 10 سنوات نقطة اساس واحدة الى 6.49 في المئة.
أما في الولايات المتحدة، فقد زادت التقلبات العالمية الطلب على سندات الخزانة، حيث انخفض العائد على السندات استحقاق 6 سنوات و10 سنوات 6 نقاط اساس و8 نقاط اساس الى 41.34 في المئة و2.04 في المئة على التوالي.
نتيجة لذلك، ارتفع فارق العائد على سندات الخزينة اللبنانية والاميركية استحقاق 5 سنوات من 460 نقطة أساس الى 466 نقطة. كما ارتفع فارق العائد على سندات الخزينة استحقاق 10 سنوات من 436 نقطة أساس الى 445 نقطة.
تغير هامش تداول أوراق التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية استحقاق 5 سنوات من 395-405 نقاط أساس الى 394-417 نقطة هذا الاسبوع.
توسع هامش المملكة العربية السعودية وهامش دبي من 117-122 نقطة اساس 190-195 نقطة اساس الى 127-137 نقطة اساس و191-202 نقطتين أساس على التوالي. توسع أيضاً هامش البرازيل من 420-426 نقطة اساس الى 425-431 نقطة اساس هذا الاسبوع. في المقابل، تقلص هامش تركيا من 270-274 نقطة اساس الى 261-267 نقطة هذا الأسبوع.
