لاحظ «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست) في تقريره الأسبوعي أن القطاع العقاري لا يزال يؤثر سلباً على البورصة، حيث انخفض مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI ) 2.01 في المئة الى 1108.49 نقطة في نهاية هذا الاسبوع، فيما ارتفع عدد وقيمة الاسهم المتداولة، وسجل متوسط العدد 833303 أسهم قيمتها 8.13 ملايين دولار مقارنةً مع 206860 سهماً بقيمة 1.49 مليون دولار الاسبوع الماضي. وانخفضت الرسملة السوقية من 9.40 مليارات دولار الى 9.21 مليارات دولار.
إقليمياً، لم يتمكن مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) من التقدم على مؤشر مورغان ستانلي (MSCI) للدول الناشئة الذي ارتفع 2.13 في المئة ومؤشري «ستاندرد أند بورز« AFE 40 و«ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية 1.27 في المئة و2.13 في المئة على التوالي.
وشهدت معظم الأسواق العربية أداء سلبياً هذا الاسبوع، وتقدّم التراجعات أسواق السعودية وتونس ودبي، التي انخفضت مؤشراتها 2.3 في المئة و1.8 في المئة و1.51 في المئة على التوالي، بسبب انخفاض سعر النفط وعدم توازن الاقتصاد العالمي، بينما تصدرت أسواق عُمان ومصر والبحرين الرابحين بارتفاع مؤشراتها 0.64 في المئة و0.45 في المئة و0.01 في المئة على التوالي.
أما في بورصة بيروت، فقد استحوذ القطاع المصرفي على 95.91 في المئة من اجمالي القيمة المتداولة، بينما حاز القطاعان العقاري والصناعي 3.33 في المئة و0.76 في المئة على التوالي.
في القطاع المصرفي، انخفض سعر سهم بنك لبنان والمهجر شهادة ايداع وسهم بنك عوده شهادة ايداع 0.42 في المئة و0.34 في المئة هذا الاسبوع الى 9.58 دولارات و5.95 دولارات على التوالي.
وخلال الاسبوع، ارتفع مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية بنسبة تساوي 0.25 في المئة الى 105.82 نقاط، بفضل تحسن أداء سهم بنك عوده التفضيلي فئة «G« وسهمي بيبلوس التفضيلي 2008 و2009 بنسب 1.99 في المئة و0.3 في المئة و0.5 في المئة الى 102.6 دولارين و100.5 دولار و100.9 دولار على التوالي، بينما انخفض سهم بنك لبنان والمهجر التفضيلي 2011 بنسبة 0.1 في المئة الى 10.15 دولارات.
في القطاع العقاري، انخفض سهما سوليدير «أ» و»ب» 14.49 في المئة و10.97 في المئة الى 8.2 دولارات و8.36 دولارات على التوالي، فيما تشير التوقعات إلى أنه في الاسابيع المقبلة، ستظل بورصة بيروت متأثرة باضطرابات الساحة السياسية.
سوق القطع
والكتلة النقدية
استقر الطلب على الليرة في سوق القطع على المستوى نفسه كالأسبوع الماضي، حيث بقي سعر صرف الدولار بين المصارف ضمن هامش 1510-1514 بسعر وسطي 1512 ليرة.
وانخفضت الأصول الأجنبية (باستثناء الذهب) لدى مصرف لبنان بنسبة شهرية تساوي 1.29 في المئة الى 37.74 مليار دولار نهاية تشرين الاول. أما على صعيد دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف، فانخفضت الى 64.96 في المئة في نهاية آب من 65.71 في المئة في نهاية كانون الأول 2014.
في الفترة نفسها، ارتفعت قيمة الليرة مقابل اليورو هذا الاسبوع، إذ انخفض سعر الصرف 1.29 في المئة من 1659.31 يورو/ الليرة من الاسبوع الماضي الى 1637.9 يورو/الليرة هذا الأسبوع. أما بالنسبة لسعر الصرف الفعلي، فقد ارتفع 0.38 في المئة الى 168.2 نقطة مرتفعاً 14.17 في المئة منذ بداية السنة.
وتحسن أداء الدولار مقابل اليورو خلال الاسبوع، حيث انخفض سعر الصرف من 1.1007 يورو/ الدولار الى 1.0865 يورو/ الدولار، ممثلا بذلك أدنى مستوى لليورو منذ 7 أشهر، وذلك بفضل ارتفاع مفاجئ في التوظيف غير الزراعي لدى القطاع الخاص.
ومع الاداء الايجابي للدولار هذا الأسبوع والتوقعات برفع سعر الفائدة في كانون الاول من السنة الحالية، ارتفع سعر أونصة الذهب 3.22 في المئة من 1142.4 دولارا الى 1105.61 دولارات.
في سياق آخر، تقلصت الكتلة النقدية (م3) بقدر 255 مليار ليرة (169.45 مليون دولار) خلال الاسبوعين المنتهيين في 22 تشرين الاول إلى 183661 مليار ليرة (121.83 مليار دولار)، متقدمة 5 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية وبنسبة 3.53 في المئة منذ بداية السنة.
بالإضافة الى ذلك، انخفضت الكتلة النقدية «م1» في الفترة نفسها بقدر 334 مليار ليرة (221.57 مليون دولار) نتيجة انخفاض الودائع تحت الطلب بقدر 115 مليار ليرة (76.29 مليون دولار)، وتقلّص النقد في التداول 219 مليار ليرة (145.27 مليون دولار).
أما مجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب)، فقد ارتفع 79 مليار ليرة (52.12 مليون دولار) خلال الفترة نفسها نتيجة ارتفاع الودائع بالعملات الأجنبية بقدر 47 مليون دولار وارتفاع الودائع بالليرة 150 مليار ليرة. وفي الفترة نفسها، تقدمت نسبة دولرة الكتلة النقدية من 57.83 في المئة في 8 تشرين الاول إلى 58.87 في المئة في 22 تشرين الاول، بينما استقرت فائدة الإنتربنك آخر آب على 2.75 في المئة، بحسب مصرف لبنان.
سندات الخزينة
واليوروبوندز
خلال مزاد سندات الخزينة في 22 تشرين الاول الفائت، أصدرت وزارة المالية سندات فئات 6 أشهر وسنتين و10 سنوات. وبلغت الاكتتابات 833 مليار ليرة (552.57 مليون دولار)، واستحوذت فئة 10 سنوات على النسبة الأكبر من مجموع الاكتتابات وهي 45.74 في المئة، بينما حازت فئتا 6 أشهر و3 سنوات على 32.53 في المئة و21.73 في المئة على التوالي.
وبلغ المردود على فئة 6 أشهر 4.87 في المئة، بينما بلغ المردود على فئة 3 سنوات و10 سنوات 5.84 في المئة و7.46 في المئة على التوالي.
في جانب آخر، انخفض مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية (BBI) بنسبة اسبوعية بلغت 0.22 في المئة الى 104.7 نقاط، نتيجة انخفاض الطلب على السندات. ولم يتمكن المؤشر من تجاوز مؤشر الأسواق الناشئة جي.بي مورغان، الذي ارتفع 0.4 في المئة الى 684.62 نقطة.
وارتفع العائد على سندات الخزينة اللبنانية استحقاق 5 سنوات من 5.98 في المئة الى 6.02 في المئة، والعائد على سندات استحقاق 10 سنوات من 6.48 في المئة الى 6.51 في المئة.
أما في الولايات المتحدة، فقد ارتفع ايضاً العائد على سندات الخزانة استحقاق 5 سنوات و10 سنوات 12 نقطة أساس و7 نقاط أساس الى 1.65 في المئة و2.26 في المئة على التوالي، علماً أن الطلب على سندات الخزانة الاميركية استحقاق 5 سنوات و10 سنوات سجل انخفاضاً نتيجة تلميحات بأن مجلس الاحتياط الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة الشهر المقبل.
نتيجة ذلك، تقلص الفارق بين العائد على السندات اللبنانية والاميركية استحقاق 5 سنوات من 445 نقطة أساس الى 437 نقطة، والفارق بين العائد على سندات الـ10 سنوات من 429 نقطة أساس الى 425 نقطة.
وتقلص هامش تداول أوراق التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية استحقاق 5 سنوات من 398-420 نقطة اساس الى 392-417 نقطة هذا الاسبوع.
واستقر هذا الهامش في السعودية على 146-154 نقطة اساس مقابل 142-154 نقطة الأسبوع الماضي، فيما تقلص هذا هامش دبي من 193-206 نقاط أساس الى 192-206 نقاط، وتركيا من 253-257 نقطة اساس الى 245-250 نقطة، والبرازيل من 442-446 نقطة اساس الى 397-403 نقاط.
