ميتش توكمان
قد تتفاجأ عندما تعلم أن ما ينبغي دفعه في استثماراتك الخاصة، يختلف ويتفاوت بشكل كبير، وليس لأسباب وجيهة دائماً. وفي الوقت الذي تعودنا فيه على المقارنات في الأسعار عند التسوق في محلات البقالة أو الملابس أو عند شراء سيارة جديدة، إلا أننا لا نتقن المقارنة بين خياراتنا الاستثمارية، ومقدار الإنفاق عليها.
لكن عليك في الأحوال جميعها إصلاح ذلك. إذ عندما تبالغ في تمويل استثمار معين، فإنك تخسر تلقائياً جزءاً من العائد الضمني على ذلك الاستثمار. وفي حال فشل المشروع، فإن خسارتك ستكون مضاعفة، لأنك موّلته منذ البدء بأكثر من اللازم.
والسؤال هنا: ما هي تكاليف الاستثمار؟
إليك بعض المتعلقات التي يجب أخذها بعين الاعتبار:
1- العمولات: هي مجموع الرسوم الأولى التي عليك التفكير فيها منذ البداية. فإذا كنت تنوي شراء الأسهم أو بيعها، سيطلب الوسيط عمولة لإتمام الصفقة. كذلك الحال نفسه مع الصناديق الاستثمارية المشتركة. وحتى إذا كانت عمولة الصناديق مجانية، ستبقى هناك بعض التكاليف خلال هذه العملية، وهي تبلغ في حدها الأقصى 50 دولار لكل معاملة.
2- رسوم صناديق الاستثمار المشترك: حقيقة أن كل صناديق الاستثمار المشترك التي تملك حصة فيها، يترتب عليها بعض أنواع التكاليف الداخلية. ويمكن أن تتراوح بين منخفضة جداً مع صناديق أسواق المال إلى مرتفعة جداً. ونبلغ التكلفة: من صفر إلى 3٪ من الأصول أو أكثر سنوياً.
3- عمولة المبيعات: هي في الأساس رسوم القبول التي يتقاضاها وسيطك على عمله المتعلق بتسيير مراحل الاستثمار. وقد تكون هذه العمولة باهظة وتقتطع في كثير من الأحيان منذ البداية. بالإضافة إلى رسوم التسويق السنوية “12b-1” إذ تبلغ التكلفة 8٪ من الأصول كحد أقصى.
4- رسوم المستشارين الماليين: لهم دور في التوصيات الاستثمارية، كما يساعدون في التخطيط وإنشاء المحافظ المالية. وفي الوقت الذي يعمل فيه العديد من المستشارين الماليين مقابل رسوم معينة، فإن آخرين يطلبون رسوماً سنوية على أساس الأصول. وتبلغ التكلفة في معظم الأحيان 1٪ أو أكثر من ذلك.
5- الضرائب: إذا كنت تتاجر بحساب خاضع للضريبة، فإن عليك ضرائب مترتبة على الأرباح قصيرة وطويلة الأجل، وعلى الإيرادات والأرباح التي حققتها خلال العام. كما يمكن أن تختلف الضرائب وفقاً للقانون والمبالغ المكتسبة والمفقودة، لكنها جزء من العائد الإجمالي بكل حال. وتبلغ التكلفة من صفر إلى 20٪ من الأرباح المحققة.
فيما يبقى خفض التكاليف الاستثمارية أمر بالغ الأهمية، إذ لا يمكنك مضاعفة أرباحك إذا كانت الأموال في حسابك تُستهلك على شكل رسوم.