أورد التقرير الأسبوعي الصادر عن «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست) في تقريره الأسبوعي أن القطاع العقاري تمكن من التعافي هذا الاسبوع بعد 3 أسابيع من الاداء الضعيف، بفضل الاجتماعات السياسية المثمرة لمجلس النواب الخميس والجمعة بعد الإقرار والموافقة على عدد كبير من القوانين خاصةً تلك المتعلقة بمكافحة تبييض الأموال، السلف الممنوحة من المؤسسات العالمية واستعادة الجنسية للمتحدرين من أصل لبناني.
ونتيجة ذلك، ارتفع مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) 3.18 في المئة ليسجل 1143.74 نقطة في نهاية هذا الاسبوع. على الرغم من ذلك، انخفض كل من عدد وقيمة الاسهم المتداولة خلال الفترة نفسها، إذ سجل متوسط العدد 107180 سهماً بقيمة 936561 دولارا، مقارنةً بـ833303 أسهم بقيمة 8.13 ملايين دولار الاسبوع الماضي.
وأتى هذا الانخفاض نتيجة عملية تبادل سهم بنك لبنان والمهجر خارج قاعدة العرض والطلب بقيمة 33831756 دولارا الاسبوع الماضي. ارتفعت الرسملة السوقية من 9.21 مليارات دولار الاسبوع الماضي الى 9.5 مليارات في نهاية هذا الاسبوع.
إقليمياً، تمكن مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI ) من التقدم على مؤشرات مورغان ستانلي و«ستاندرد أند بورز» AFE 40 و«ستاندر أند بورز» للأسواق العربية، حيث انخفضت 3.52 في المئة و1.27 في المئة و0.36 في المئة على التوالي.
وشهدت معظم الاسواق العربية اداء سلبيا هذا الاسبوع، وأتت سوق مصر في طليعة الخاسرين حيث انخفض مؤشرها 9.75 في المئة خلال الاسبوع، نتيجة تخوف المستثمرين من تخفيض العملة ورفع سعر الفائدة، بالإضافة الى الوضع الامني غير المستقر في البلد. وانخفض مؤشر دبي 5.38 في المئة خلال الأسبوع نتيجة العمليات الكبيرة في بيع الأسهم داخل السوق العقاري.
بالإضافة الى ذلك، تراجع مؤشر قطر 5.32 في المئة، بينما كانت المملكة العربية السعودية السوق الوحيدة التي شهدت تحسن (بالإضافة الى سوق بيروت) حيث ارتفع مؤشر البورصة 1.76 في المئة.
في بورصة بيروت، استحوذ القطاع العقاري على 58.22 في المئة من اجمالي القيمة المتداولة خلال الاسبوع، بينما حظي القطاعان المصرفي والصناعي بـ38.61 في المئة و3.17 في المئة على التوالي.
في القطاع العقاري، ارتفعت كل من اسهم سوليدير «أ» و«ب» خلال الاسبوع 23.54 في المئة و19.62 في المئة الى 10 دولارات و10.13 دولارات على التوالي.
مصرفياً، ارتفعت اسهم عوده المدرجة وشهادة ايداع 0.17 في المئة 0.84 في المئة هذا الاسبوع لتقفل على 5.95 دولارات و6 دولارات على التوالي. في المقابل، انخفضت اسهم بنك لبنان والمهجر المدرجة 0.53 في المئة الى 9.40 دولارات.
خلال الاسبوع، ارتفع مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية 0.23 في المئة الى 106.06 نقاط، بفضل تحسن اسهم بنك عوده التفضيلية فئة «H» وبيبلوس التفضيلية 2009 وبنك بيروت التفضيلية فئة «E» و«البنك اللبناني للتجارة» فئة «B» 0.20 في المئة و1.59 في المئة و2.13 في المئة و0.5 في المئة الى 101.5 دولار و102.5 دولارين و26.35 دولارا و100.5 دولار على التوالي. بينما انخفض سهم بنك بيبلوس التفضيلي 2008 و«البنك اللبناني للتجارة» فئة «A» 0.2 في المئة و0.5 في المئة الى 100.3 دولار و100 دولار على التوالي. وفي القطاع الصناعي، انخفضت اسهم هولسيم 4.29 في المئة خلال الأسبوع الى 14.5 دولارا.
في الاسابيع المقبلة، يتوقع التقرير أن تظل بورصة بيروت متأثرة بالتطورات على الساحة السياسية.
سوق القطع
تراجع الطلب على الليرة في سوق القطع حيث ارتفع سعر صرف الدولار بين المصارف من 1510-1514 ليرة بسعر وسطي 1512، الى 1510.5 -1514.5 ليرات بسعر وسطي 1512.5.
بالإضافة إلى ذلك، انخفضت الأصول الأجنبية (باستثناء الذهب) لدى مصرف لبنان بنسبة شهرية تساوي 1.29 في المئة لتسجل 37.74 مليار دولار نهاية تشرين الاول 2015. اما على صعيد دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف، فانخفضت لتسجل نسبة 64.62 في المئة في نهاية ايلول مقارنة بـ65.71 في المئة في نهاية كانون الاول 2014.
في الفترة نفسها، ارتفعت قيمة الليرة مقابل اليورو هذا الاسبوع، إذ انخفض سعر الصرف بنسبة 1.02 في المئة من 1637.9 يورو/ الليرة الاسبوع الماضي الى1621.17 يورو/ الليرة هذا الأسبوع.
تحسن أداء الدولار مقابل اليورو خلال الاسبوع، حيث انخفض سعر الصرف من 1.0865 يورو/ الدولار الى 1.0754 يورو/ الدولار. وقد ساهم احتمال رفع سعر الفائدة من قبل المصرف المركزي الأميركي في الشهر الآتي في دعم الدولار.
أما اليورو فاستمر بالتراجع هذا الاسبوع بعد ما أظهرت الإحصاءات في منطقة اليورو تراجع النمو الاقتصادي من 0.4 في المئة في الربع الثاني من 2015 الى 0.3 في المئة في الربع الثالث مما يزيد من احتمالية زيادة التيسير الكمي الذي يقوم به المصرف المركزي الأوروبي.
تماشياً مع الاداء الايجابي للدولار هذا الأسبوع ، انخفض سعر أونصة الذهب من 1105.61 دولارات الى 1083.11دولارا.
الكتلة النقدية
ارتفعت الكتلة النقدية (م3) بقدر 208 مليارات ليرة (137.94 مليون دولار) خلال الاسبوع المنتهي في 29 تشرين الاول 2015 لتصل إلى 183869 مليار ليرة (121.97 مليار دولار)، متقدمة 5.12 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية وبنسبة 3.65 في المئة منذ بداية السنة.
بالإضافة الى ذلك، تقدمت الكتلة النقدية «م1» في الفترة نفسها 301 مليار ليرة (199.81 مليون دولار) نتيجة ارتفاع الودائع تحت الطلب بقدر 333 مليار ليرة (220.9 مليون دولار) ، وتقلّص النقد في التداول بقدر 32 مليار ليرة (21.23 مليون دولار).
أما مجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب)، فقد شهد انخفاضاّ بقدر 93 مليار ليرة (61.69 مليون دولار) خلال الفترة نفسها نتيجة انخفاض الودائع بالعملات الأجنبية بقدر 92 مليون دولار وارتفاع الودائع بالليرة بقدر45 مليار ليرة.
وفي الفترة نفسها، تراجعت نسبة دولرة الكتلة النقدية من57.87 في المئة في 22 تشرين الاول إلى نسبة 57.73 في المئة في 29 تشرين الاول، بينما تقدمت فائدة الإنتربنك من 2.75 في المئة نهاية آب 2015 الى 3 في المئة نهاية أيلول، بحسب مصرف لبنان.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع في 5 تشرين الثاني الجاري، أصدرت وزارة المالية سندات من فئة 3 أشهر وسنة و5 سنوات. بذلك، بلغت قيمة الاكتتابات 201 مليار ليرة (133.33 مليون دولار).
واستحوذت فئة 5 سنوات على النسبة الاكبر من مجموع الاكتتابات وهي 73.63 في المئة، بينما استولت فئتي السنة و3 أشهر على 20.4 في المئة 5.97 في المئة، على التوالي. بلغ المردود على فئتي 3 أشهر والسنة 4.39 في المئة و5.08 في المئة، على التوالي، بينما بلغ المردود على فئة 5 سنوات 6.74 في المئة.
سوق اليوروبوند
انخفض مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية (BBI) بنسبة أسبوعية تساوي 0.75 في المئة ليسجل 103.91 نقاط، وذلك نتيجة انخفاض الطلب على السندات اللبنانية.
تمكن مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية (BBI) من التغلب على مؤشر الأسواق الناشئة جي.بي مورغان هذا الاسبوع، حيث انخفض الأخير 0.98 في المئة، خلال الفترة عينها، ليستقر عند 677.94 نقطة.
وارتفع العائد على سندات الخزينة اللبنانية استحقاق 5 سنوات و10 سنوات من 6.02 في المئة و6.51 في المئة الى 6.15 في المئة و6.69 في المئة على التوالي.
في الولايات المتحدة الأميركية استمر الطلب على سندات الخزينة بالتراجع مع توقع المستثمرين أن يرفع البنك الفدرالي الأميركي أسعار الفائدة في الشهر الآتي. بذلك ارتفع العائد على سندات الخزينة الاميركية استحقاق 5 سنوات و10 سنوات من 1.65 في المئة و2.26 في المئة الى 1.73 في المئة و2.32 في المئة، على التوالي.
نتيجة ذلك، توسع الفارق بين العائد على سندات الخزينة اللبنانية والاميركية استحقاق 5 سنوات من 437 نقطة أساس الى 442 نقطة أساس كما اتسع الفارق بين العائد على سندات الخزينة اللبنانية والاميركية استحقاق 10 سنوات من 425 نقطة أساس الى 437 نقطة أساس.
واستقر هامش تداول أوراق التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية استحقاق 5 سنوات عند 392-417 نقطة اساس هذا الاسبوع. وتوسع هذا الهامش في السعودية من 146-154 نقطة اساس الى 153-162 نقطة. أما في دبي فقد تقلص من 192-205 نقاط أساس إلى 190-198 نقطة.
وفي الفترة نفسها، شهد هذا الهامش ارتفاعاً في البرازيل وتركيا من 397-403 نقاط أساس الى 421-429 نقطة ومن 245-250 نقطة الى 249-253 نقطة على التوالي.
