لفت «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست) إلى أن بورصة بيروت لم تتمكن من المحافظة على التقدم الذي حققته الأسبوع الماضي، فانخفض مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) 0.88 في المئة الى 1133.72 نقطة. كما انخفض عدد الاسهم المتداولة بينما ارتفعت قيمتها خلال الفترة نفسها، إذ سجل متوسط العدد 105198 سهماً بقيمة 962227 دولارا مقارنةً بـ107180 سهماً بقيمة 936561 دولارا الاسبوع الماضي. انخفضت الرسملة السوقية من 9.50 مليارات دولار الاسبوع الماضي الى 9.42 مليارات في نهاية هذا الاسبوع.
إقليمياً، لاحظ المصرف في تقريره الأسبوعي ارتفاع مؤشر مورغان ستانلي للأسواق الناشئة (MSCI) 0.41 في المئة، وانخفاض مؤشري «ستاندرد أند بورز« AFE 40 و»ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية 0.47 في المئة و0.63 في المئة على التوالي.
وشهدت معظم الاسواق العربية أداء سلبيا هذا الاسبوع، حيث كانت سوق مصر أكثر الخاسرين بانخفاض مؤشرها 3.49 في المئة خلال الاسبوع، نتيجة تخوف المستثمرين من الوضع الامني غير المستقر، فيما انخفض مؤشرا البحرين وعُمان 1.19 في المئة و1 في المئة على التوالي، وشهدت أسواق تونس وقطر ودبي تحسنا أسبوعيا بارتفاع مؤشراتها 1.26 في المئة و0.28 في المئة و0.25 في المئة على التوالي.
بالعودة الى بورصة بيروت، استحوذ القطاع المصرفي على 61.24 في المئة من اجمالي القيمة المتداولة خلال الاسبوع، بينما استحوذ القطاعان العقاري والصناعي على 36.62 في المئة و2.14 في المئة على التوالي.
في القطاع المصرفي، انخفضت شهادة إيداع بنك لبنان والمهجر وسهم عوده المدرج 0.31 في المئة و0.34 في المئة هذا الاسبوع لتقفل عند 9.55 دولارات و5.93 دولارات على التوالي، في حين انخفض سهم بيبلوس المدرج 0.63 في المئة الى 1.61 دولار.
وهوى مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية 0.38 في المئة الى 105.66 نقاط، بسبب تراجع سهم بنك عوده التفضيلي فئة «ج» وسهم بيبلوس التفضيلي 2009 بنسبة 1.85 في المئة و1.56 في المئة الى 100.7 دولار و100.9 دولار على التوالي. بينما ارتفع سهم بنك بيبلوس التفضيلي 2008 وسهم بنك لبنان والمهجر التفضيلي 2011 بنسبة 0.2في المئة و0.1 في المئة الى 100.5 دولار و10.16 دولارات على التوالي.
عقاريا، انخفض سهما سوليدير «أ» و»ب» 5.92 في المئة و3.9 في المئة الى 9.53 دولارات و9.61 دولارات على التوالي. وفي القطاع الصناعي، ارتفعت اسهم هولسيم 3.45 في المئة الى 15 دولارا.
وفي الاسابيع المقبلة، يتوقع تقرير «بلوم إنفست» أن تظل بورصة بيروت متأثرة بالتطورات على الساحة السياسية والأمنية.
سوق القطع
تراجع الطلب على الليرة في سوق القطع حيث ارتفع سعر صرف الدولار الأميركي بين المصارف من 1510.5-1514.5 بسعر وسطي 1512.5 ليرة الى 1511.5-1515.5 بسعر وسطي 1513.5 ليرة.
بالإضافة الى ذلك، انخفضت الأصول الأجنبية (باستثناء الذهب) لدى مصرف لبنان بنسبة شهرية تساوي 1.34 في المئة الى 37.74 مليار دولار في نهاية تشرين الاول 2015. اما على صعيد دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف، فانخفضت الى 64.62 في المئة في نهاية ايلول مقارنة بـ65.71 في المئة في نهاية كانون الأول 2014.
في الفترة نفسها، ارتفعت قيمة الليرة مقابل اليورو، إذ انخفض سعر الصرف 0.6 في المئة من1621.17 يورو/ الليرة الاسبوع الماضي الى1611.37 هذا الأسبوع.
وتحسن أداء الدولار مقابل اليورو خلال الاسبوع، حيث انخفض سعر الصرف من 1.0754 يورو/ الدولار الى 1.0689، بسبب الاثار السلبية على أداء المستثمرين بعد الأحداث الإرهابية في فرنسا، إضافة الى إعلان رئيس المصرف المركزي الأوروبي ماريو دراغي نية رفع أسعار الفائدة في أسرع وقت ممكن. كما ارتفع سعر أونصة الذهب من 1083.11 دولارا الى 1084.21 دولارا.
الكتلة النقدية
ارتفعت الكتلة النقدية (م3) 219 مليار ليرة (145.27 مليون دولار) خلال الاسبوع المنتهي في 5 تشرين الثاني الجاري إلى 184088 مليار ليرة (122.11 مليار دولار)، متقدمة 5.18 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية و3.77 في المئة منذ بداية السنة. بالإضافة الى ذلك، تقدمت الكتلة النقدية «م1» في 145 مليار ليرة (96.39 مليون دولار) نتيجة انخفاض الودائع تحت الطلب 161 مليار ليرة (106.80 ملايين دولار) وارتفاع النقد في التداول 306 مليارات ليرة (202.99 مليوني دولار).
أما مجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب)، فقد ارتفع 74 مليار ليرة (48.88 مليون دولار) خلال الفترة نفسها نتيجة ارتفاع الودائع بالعملات الأجنبية 30 مليون دولار وارتفاع ودائع الليرة 29 مليار ليرة. وفي الفترة نفسها، تراجعت نسبة دولرة الكتلة النقدية من 57.73 في المئة في 29 تشرين الاول إلى 57.69 في المئة في 5 تشرين الثاني، بينما تقدمت فائدة الإنتربنك من 2.75 في المئة نهاية آب 2015 الى 3 في المئة نهاية أيلول، بحسب مصرف لبنان.
سندات الخزينة واليوروبوندز
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع في 12 تشرين الثاني 2015، أصدرت وزارة المالية سندات من فئتي 6 أشهر و3 سنوات. وبلغت قيمة الاكتتابات 214 مليار ليرة (141.96 مليون دولار). واستحوذت فئة 3 سنوات على النسبة الأكبر من مجموع الاكتتابات وبلغت 86.45 في المئة، بينما حازت فئة 6 أشهر 13.55 في المئة. وبلغ المردود على فئة 6 أشهر 4.87 في المئة، بينما بلغ المردود على فئة 3 سنوات 6.5 في المئة.
على خط مواز، انخفض مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية (BBI) 0.16 في المئة الى 103.75 نقاط، نتيجة انخفاض الطلب على السندات اللبنانية. ولم يتمكن المؤشر المحلي من التغلب على مؤشر الأسواق الناشئة جي.بي مورغان هذا الاسبوع، حيث ارتفع الأخير 0.66 في المئة الى 682.4 نقطة.
وارتفع العائد على سندات الخزينة اللبنانية استحقاق 5 سنوات و10 سنوات من 6.15 في المئة و6.69 في المئة الى 6.48 في المئة و6.87 في المئة على التوالي.
في الولايات المتحدة الأميركية، ارتفع الطلب على سندات الخزينة بعد أن أعلن مسؤولو المصرف المركزي الأميركي عن الاستمرار بالنهج الحذر في رفع أسعار الفائدة. وانخفض العائد على سندات الخزينة الاميركية استحقاق 5 سنوات و10 سنوات من 1.73 في المئة و2.32 في المئة، الى 1.68 في المئة و2.24 في المئة على التوالي.
نتيجة ذلك، توسع الفارق بين العائد على السندات اللبنانية والاميركية استحقاق 5 سنوات من 442 نقطة أساس الى 480 نقطة، كما اتسع الفارق بين العائد على سندات 10 سنوات من 437 نقطة أساس الى 463 نقطة.
وتوسع هامش تداول أوراق التأمين على المخاطر المحتملة للقصور الائتماني لحاملي السندات اللبنانية استحقاق 5 سنوات من 392-417 نقطة اساس الى 411-433 نقطة هذا الاسبوع. وتقلص هذا الهامش في السعودية الى 146-156 نقطة اساس هذا الاسبوع، من 153-162 نقطة، فيما توسع في دبي من 190-198 نقطة أساس الى 200-213 نقطة. وفي الفترة نفسها، شهد هذا الهامش انخفاضاً في البرازيل وتركيا من 421-429 نقطة أساس الى 394-398 نقطة، ومن 249-253 نقطة اساس الى 239-246 نقطة على التوالي.