«بلوم إنفست»: الأسواق متفاعلة مع الأعياد وزيادة لافتة للطلب على اليوروبوندز

شهدت بورصة بيروت انخفاضاً هذا الأسبوع بسبب تراجع أداء القطاع العقاري الذي أدى بدوره الى انخفاض مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) 1.4 في المئة الى 1156 نقطة، وذلك وفقاً للتقرير المالي الأسبوعي الصادر عن «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست).

وبحسب التقرير، انخفض عدد الاسهم المتداولة خلال الفترة نفسها، إذ سجل متوسط العدد 143963 سهماً بقيمة 1.16 مليون دولار مقارنةً بـ154085 سهماً بقيمة 1.74 مليون دولار الاسبوع الماضي. وانخفضت الرسملة السوقية من 9.74 مليارات دولار الاسبوع الماضي الى 9.60 مليارات دولار في نهاية هذا الاسبوع.

الا ان مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» تمكن من التغلب على المؤشرات الاقليمية حيث انخفض مؤشر «ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية، مؤشر MSCI للأسواق الناشئة ومؤشر «ستاندرد أند بورز« AFE 40 بنسبة أسبوعية تساوي 3.40 في المئة، 3.69 في المئة، و2.74 في المئة، على التوالي.

كما شهد العالم العربي تراجعاً هذا الاسبوع في جميع البورصات المحلية، بسبب الانخفاض الملحوظ في أسعار النفط بنسبة 11.32 في المئة. إثر ذلك، انخفضت بورصة دبي 8.10 في المئة، بينما سجلت كل من بورصة قطر وبورصة السعودية تراجعاً بنسبة 4.43 في المئة و4.39 في المئة، على التوالي.

بالعودة الى بورصة بيروت، استحوذ القطاع المصرفي على نسبة تقارب 62.50 في المئة من اجمالي القيمة المتداولة خلال الاسبوع، بينما استحوذ القطاع العقاري على 37.43 في المئة والقطاع الصناعي على 0.5 في المئة.

في القطاع المصرفي، ارتفعت اسهم بنك لبنان والمهجر شهادة ايداع، بنك عوده «شهادة ايداع« وبنك عوده المدرجة بنسبة 1.04 في المئة، 0.83 في المئة و1.69 في المئة الى 9.72 دولارات و6.05 دولارات و6 دولارات على التوالي.

وانخفض مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية خلال الاسبوع بنسبة طفيفة تساوي 0.09 في المئة الى 105.75 نقاط. وأتى ذلك نتيجة تراجع اسهم بنك بيبلوس التفضيلية لعام 2009 خلال الاسبوع بنسبة 1.08 في المئة الى 100.60 دولار. اما اسهم بنك بيبلوس التفضيلية 2008 وبنك بيروت التفضيلية فئة «H« فقد تحسنت 0.40 في المئة و0.57 في المئة الى 101.50 دولار و26.50 دولاراً، على التوالي.

في القطاع العقاري، انخفضت كل من اسهم سوليدير من الفئتين 8.81 في المئة و 9.38 في المئة الى 10.46 دولارات للفئة «أ» و10.34 دولارات للفئة «ب». أما في القطاع الصناعي، تراجعت اسهم هولسيم 2.47 في المئة الى 14.60 دولارًا.

ومن المتوقع أن يتأثر أداء بورصة بيروت خلال الأسابيع المقبلة بموسم الأعياد إضافة الى قيام المستثمرين بتعديل محافظهم المالية قبل نهاية السنة.

سوق القطع

استقر الطلب على الليرة في سوق القطع حيث ثبت سعر صرف الدولار بين المصارف عند 1510.5-1514.5 بسعر وسطي 1512.5. بالإضافة الى ذلك، ارتفعت الأصول الأجنبية (باستثناء الذهب) لدى مصرف لبنان بنسبة شهرية تساوي 0.20 في المئة لتسجل 37.81 مليار دولار في نهاية تشرين الثاني الماضي.

اما على صعيد دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف، فقد انخفضت الى 64.62 في المئة في نهاية ايلول مقارنة مع 65.71 في المئة في نهاية كانون الاول 2014.

في الفترة نفسها، تراجعت قيمة الليرة مقابل اليورو هذا الاسبوع، إذ ارتفع سعر الصرف 0.5 في المئة من 1641.97 يورو/ الليرة الأسبوع الماضي الى 1650.11 يورو/الليرة هذا الأسبوع.

اضافةً الى ذلك، تراجع سعر الصرف الفعلي 0.64 في المئة الى 169.19 نقطة مسجلاً تحسناً بنسبة 14.85 في المئة منذ بداية العام الحالي.

تحسن أداء اليورو مقابل الدولار خلال الاسبوع، حيث ارتفع سعر الصرف من 1.0892 يورو/ الدولار الى 1.0946 يورو/ الدولار بعدما أعلن المصرف المركزي الأوروبي عن سياسة تحفيزية أقل حدة من تلك المتوقعة في السوق.

وانخفض سعر أونصة الذهب من الى 1072.66 دولاراً الى 1064 دولاراً، إذ يتوقع المستثمرون انتعاش الدولار بعد ان يرفع مجلس الاحتياط الفيدرالي (المصرف المركزي الأميركي) أسعار الفائدة في الشهر الحالي.

الكتلة النقدية

تحسّنت الكتلة النقدية (م3) بقدر 292 مليار ليرة (193.90 مليون دولار) خلال الاسبوع المنتهي في 26 تشرين الثاني إلى 184172 مليار ليرة (122.17 مليار دولار)، متقدمة 4.95 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية وبنسبة 3.82 في المئة منذ بداية السنة.

بالإضافة الى ذلك، تقدمت الكتلة النقدية «م1» في الفترة نفسها 77 مليار ليرة (51.01 مليون دولار) خلال الفترة نفسها، نتيجة ارتفاع الودائع تحت الطلب بقدر 147 مليار ليرة (97.50 مليون دولار)، وتراجع النقد في التداول 70 مليار ليرة (46.43 مليون دولار).

أما مجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب) فقد زاد 215 مليار ليرة (142.89 مليون دولار) خلال الفترة نفسها نتيجة انخفاض الودائع بالليرة بقدر 26 مليار ليرة وارتفاع الودائع بالعملات الأجنبية بقدر 160 مليون دولار.

وفي الفترة نفسها، تقدمت نسبة دولرة الكتلة النقدية من 57.89 في المئة في 19 تشرين الثاني إلى 57.93 في المئة في 26 تشرين الثاني، كما تقدمت فائدة الإنتربنك من 2.75 في المئة نهاية آب الى 3 في المئة نهاية ايلول، بحسب مصرف لبنان.

سندات الخزينة واليوروبوندز

خلال مزاد سندات الخزينة الواقع في 5 كانون الاول، أصدرت وزارة المالية سندات من فئة 3 اشهر وسنة و5 سنوات، حيث بلغت الاكتتابات 70 مليار ليرة (46.43 مليون دولار). واستحوذت فئة 5 سنوات على الحصة الكبرى بنسبة 54 في المئة، بينما استولت فئة السنة والثلاثة اشهر على 37 في المئة و9 في المئة المتبقيتين. وبلغ المردود على فئة 3 أشهر وسنة 4.39 في المئة و5.08 في المئة على التوالي، فيما بلغت قسيمة الفائدة على 5 سنوات 6.74 في المئة.

وفي سوق اليوروبوندز، ارتفع الطلب نتيجة التطورات السياسية الإيجابية المحتملة لتعبئة الفراغ الرئاسي، فارتفع مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية (BBI) بنسبة اسبوعية تساوي 0.79 في المئة ليسجل 103.88 نقاط.

وتمكن مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية من تجاوز مؤشر الأسواق الناشئة جي.بي. مورغان هذا الاسبوع، حيث انخفض الأخير 0.09 في المئة الى 675.67 نقطة. وانخفض العائد على سندات الخزينة استحقاق 5 سنوات و10 سنوات من 6.46 في المئة و6.85 في المئة الى 6.15 في المئة و6.69 في المئة على التوالي.

في الولايات المتحدة، ارتفع الطلب على سندات الخزينة فانخفض العائد على سندات الخزينة استحقاق 5 سنوات و10 سنوات من 1.74 في المئة و2.33 في المئة الى 1.68 في المئة و2.24 في المئة على التوالي.

وتقلص الفارق بين العائد على السندات اللبنانية والاميركية استحقاق 5 سنوات و10 سنوات من 472 نقطة أساس و452 نقطة الى 447 نقطة و445 نقطة على التوالي.