«بلوم إنفست»: أسواق المال تهدأ في موسم الأعياد

شهدت بورصة بيروت تراجعاّ ضئيلاَ في الأداء هذا الأسبوع على الرغم من تحسن أداء جميع الأسهم المصرفية المتداولة. وقد انخفض مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI ) بنسبة تساوي 0.07 في المئة ليسجل 1,155.24 نقطة. فيما ارتفع عدد الاسهم المتداولة خلال الفترة نفسها، إذ سجل متوسط العدد 410,387 سهماً بقيمة 2.60 مليون دولار مقارنةً ب 143,963 سهماً بقيمة1.17 مليون دولار الاسبوع الماضي. استقرت الرسملة السوقية عند 9.60 مليار دولار في نهاية هذا الاسبوع.

ولاحظ التقرير الأسبوعي الصادر عن «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست) أن مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» لم يتمكن من التغلب على أي من المؤشرات الاقليمية حيث تقدم مؤشر «ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية، مؤشر MSCI للأسواق الناشئة ومؤشر «ستاندرد أند بورز« AFE 40 بنسبة أسبوعية تساوي 1.18 في المئة و1.21 في المئة و1.61 في المئة، على التوالي.

وتحسن أداء معظم الأسواق المحلية هذا الأسبوع. يرتبط هذا التقدم بالاغلاب بقرار الإحتياطي الفيدرالي الأميركي برفع أسعار الفائدة 25 نقطة أساس. إثر ذلك، ارتفعت بورصة دبي بنسبة اسبوعية تساوي 4.36 في المئة، بينما سجلت كل من بورصة ابو ظبي وبورصة السعودية ارتفعا 1.52 في المئة و1.39في المئة، على التوالي. أما أسواق مسقط وبحرين، فشهدت أشد الإنخفاضات خلال الأسبوع بنسبة 1.74 في المئة و1.37 في المئة، على التوالي.

في بورصة بيروت، استحوذ القطاع المصرفي على 96.62 في المئة من اجمالي القيمة المتداولة خلال الاسبوع، بينما استحوذ القطاع العقاري على 3.38 في المئة والقطاع الصناعي على 0.04 في المئة.

في القطاع المصرفي، ارتفعت اسهم بنك لبنان والمهجر شهادة ايداع وبنك عوده «شهادة ايداع« 0.10 في المئة و 0.17 في المئة الى 9.73 دولارا و6.06 دولارات، على التوالي. بالإضافة الى ذلك، تقدمت اسهم بنك لبنان والمهجر المدرجة وبنك عوده المدرجة 0.11 في المئة و1 في المئة هذا الاسبوع الى 9.41 دولارات و6.06 دولارات، على التوالي. واستقر مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية خلال الاسبوع عند 105.76 نقاط.في القطاع العقاري، انخفضت اسهم سوليدير فئة «أ» 2.39 في المئة الى 10.21 دولارات، بينما ارتفعت اسهم سوليدير «ب« 0.97 في المئة الى 10.44 دولارات. وفي القطاع الصناعي، تقدمت اسهم الاسمنتت الأبيض الاسميىة 30 في المئة الى 3.90 دولارات.

ومن المتوقع أن يتأثر أداء بورصة بيروت خلال الأسابيع المقبلة بفترة الأعياد إضافة الى احتمال قيام المستثمرين بتغيير محافظهم المالية قبل ختام السنة.

سوق القطع

تحسن الطلب على الليرة اللبنانية في سوق القطع حيث انخفض سعر صرف الدولار الأميركي بين المصارف من 1510.5-1514.5 بسعر وسطي 1512.5 ليرة الى 1510-1514 بسعر وسطي عند 1512 ليرة.

بالإضافة الى ذلك، ارتفعت الأصول الأجنبية (باستثناء الذهب) لدى مصرف لبنان بنسبة شهرية تساوي 0.2 في المئة الى 37.81 مليار دولار في نهاية تشرين الثاني المنصرم. اما على صعيد دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف اللبنانية، فقد انخفضت الى 64.62 في المئة في نهاية ايلول 2015 مقارنة مع 65.71 في المئة في نهاية كانون الاول 2014.

في الفترة نفسها، تقدمت قيمة الليرة اللبنانية مقابل اليورو هذا الاسبوع، إذ انخفض سعر الصرف بنسبة 1.12 في المئة من 1650.11 يورو/ الليرة الأسبوع الماضي الى 1631.57 يورو/ الليرة هذا الأسبوع. اضافةً الى ذلك، تقدم سعر الصرف الفعلي 3.22 في المئة الى 174.64 نقطة مسجلاً تحسن بنسبة 18.54 في المئة منذ بداية العام الحالي.

وتراجع أداء اليورو مقابل الدولار خلال الاسبوع، حيث انخفض سعر الصرف من 1.0946 يورو/ الدولار الى 1.0823 يورو/الدولار بعدما أعلن مجلس الاحتياط الفيدرالي رفع سعر الفائدة 25 نقطة أساس. وانخفض سعر أونصة الذهب من 1064 دولارا الى 1059.84 دولارا بعد ارتفاع الطلب على الدولار، هذا الاسبوع على حساب الذهب.

الكتلة النقدية

تحسنت الكتلة النقدية (م3) 85 مليار ليرة (56.19 مليون دولار) خلال الاسبوع المنتهي في 3 كانون الاول لتصل إلى 184256 مليار ليرة (122.23 مليار دولار)، متقدمة 4.84 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية وبنسبة 3.87 في المئة منذ بداية السنة.

بالإضافة الى ذلك، تقدمت الكتلة النقدية «م1» 373 مليار ليرة (247.68 مليون دولار)، وذلك نتيجة ارتفاع الودائع تحت الطلب بقدر 41 مليار ليرة (27.20 مليون دولار) ، والنقد في التداول بقدر 332 مليار ليرة (220.23 مليون دولار).

أما مجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب) فقد شهد تراجعاً بقدر 289 مليار ليرة (191.48 مليون دولار) خلال الفترة نفسها نتيجة انخفاض الودائع بالليرة بقدر 53 مليار ليرة والودائع بالعملات الأجنبية بقدر 156 مليون دولار.

وفي الفترة نفسها، تقدمت نسبة دولرة الكتلة النقدية من 57.93 في المئة في 26 تشرين الثاني إلى 57.77 في المئة في 3 كانون الأول، كما تقدمت فائدة الإنتربنك من 2.75 في المئة نهاية آب الى 3 في المئة نهاية ايلول، بحسب مصرف لبنان.

سندات الخزينة واليوروبوندز

خلال مزاد سندات الخزينة الواقع في 10 كانون الاول، أصدرت وزارة المالية سندات من فئة 3 أشهر و3 سنوات، وبلغت الاكتتابات 221.98 مليار ليرة (147.25 مليون دولار)، واستحوذت فئة 3 سنوات على الحصة الكبرى بنسبة 90.26 في المئة، بينما حازت فئة 3 أشهر 9.74 في المئة. وبلغ المردود على فئة 3 أشهر 4.39 في المئة، فيما بلغت قسيمة الفائدة على 3 سنوات 6.5 في المئة. وفاقت الاكتتابات المستحقة تلك الجديدة بـ143.55 مليار ليرة (95.22 مليون دولار).

وفي سوق اليوروبوندز، انخفض الطلب على السندات هذا الأسبوع حيث تراجع مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية (BBI) بنسبة اسبوعية طفيفة تساوي 0.02 في المئة ليسجل 103.85 نقاط. وتمكن المؤشر اللبنانيين من تجاوز مؤشر الأسواق الناشئة جي.بي مورغان هذا الاسبوع، حيث انخفض الأخير 0.77 في المئة الى 670.5 نقطة.

وارتفع العائد على سندات الخزينة استحقاق 5 سنوات من 6.15 في المئة الى 6.16 في المئة، واستقر العائد على سندات الخزينة اللبنانية استحقاق 10 سنوات عند 6.69 في المئة.

في الولايات المتحدة الأميركية، انخفض الطلب على سندات الخزينة هذا الأسبوع، فارتفع العائد على سندات الخزينة الاميركية استحقاق 5 سنوات من 1.68 في المئة الى 1.73 في المئة، فيما استقر عائد سندات استحقاق 10 سنوات عند 2.24 في المئة، نتيجة تحسن ثقة المستثمر بالاقتصاد الاميركي.

وتقلص الفارق بين العائد على سندات الخزينة اللبنانية والاميركية استحقاق 5 سنوات من 447 نقطة أساس الأسبوع الماضي الى 443 نقطة، بينما استقر الفارق بين العائد على سندات استحقاق 10 سنوات على 445 نقطة