تراجع أداء بورصة بيروت هذا الأسبوع متأثراً بنشاط القطاع العقاري، ما أدى تالياً إلى تراجع مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI) 1.87 في المئة الى 1147.63 نقطة، في حين تقلص متوسط عدد الاسهم المتداولة خلال الأسبوع السابق من 113779 سهماً بقيمة 852196 مليون دولار الى 67941 سهماً بقيمة 576242 مليون دولار في نهاية هذا الأسبوع، فيما تقلصت الرسملة السوقية من 9.72 مليارات دولار الى 9.47 مليارات.
ووفقاً للتقرير الأسبوعي الصادر عن «بنك لبنان والمهجر للأعمال» (بلوم إنفست)، تمكن المؤشر اللبناني من تجاوز بعض المؤشرات الاقليمية، إذ تراجع كلٌ من مؤشر «ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية ومؤشر «ستاندرد أند بورز« AFE 40 ومؤشر MSCI للأسواق الناشئة 6.69 في المئة و6.65 في المئة و5.25 في المئة، على التوالي.
عربياً، كانت البورصة التونسية الوحيدة التي تحسنت نهاية هذا الأسبوع بنسبة 3.52 في المئة، بينما شهدت معظم الأسواق عمليات بيع كثيفة نتيجة التطورات الاقتصادية السلبية في الصين وتدني أسعار النفط عالمياً. وانخفضت البورصة السعودية 9.61 في المئة بعدما بلغ عجز موازنة الدولة 87 مليار دولار في 2015. كما انخفضت أسواق قطر ودبي بنسبة أسبوعية تساوي 6.05 في المئة و5.25 في المئة، على التوالي.
في بورصة بيروت، استحوذ القطاع المصرفي على 58.89 في المئة من اجمالي القيمة المتداولة خلال الأسبوع السابق، بينما استحوذ القطاع العقاري 40.94 في المئة والقطاع الصناعي 0.17 في المئة.
في القطاع المصرفي، تقدمت الأسهم المدرجة لبنك لبنان والمهجر وبيبلوس 0.53 في المئة و0.62 في المئة خلال الأسبوع السابق الى 9.45 دولارات و1.62 دولار على التوالي، بينما تراجعت قيمة سهم بنك لبنان والمهجر «شهادة ايداع» 0.51 في المئة الى 9.70 دولارات.
وارتفع مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية خلال هذا الأسبوع 0.02 في المئة الى 105.86 نقاط. وأتى ذلك نتيجة تقدم سهم بنك عودة التفضيلية فئة «G« والبنك اللبناني للتجارة فئة «B« 0.20 في المئة و1.99 في المئة الى 101.20 دولار و102.50 دولارين على التوالي.
في القطاع العقاري، انخفض سهم سوليدير «أ» و»ب» 9.76 في المئة و11.2 في المئة لتقفل عند 9.98 دولارات و9.83 دولارات على التوالي. وفي القطاع الصناعي، تراجع سهم هولسيم 0.48 في المئة الى 14.45 دولارا.
بالنسبة للأسابيع المقبلة، قد تتأثر بورصة بيروت بالأجواء السياسية المضطربة على الصعيد الاقليمي. إلا ان نتائج المصارف التي يُتوقع صدورها خلال هذا الشهر، من الممكن ان تعطي جرعة من الأمل للمستثمرين وبالتالي دعم أداء البورصة اللبنانية.
سوق القطع
تراجع الطلب على الليرة في سوق القطع حيث ارتفع سعر صرف الدولار بين المصارف من 1510-1514 بسعر وسطي 1512 الى 1510.5-1514.5 بسعر وسطي 1512.5.
بالإضافة الى ذلك، انخفضت الأصول الأجنبية (باستثناء الذهب) لدى مصرف لبنان بنسبة شهرية تساوي 1.91 في المئة لتسجل 37.09 مليار دولار في نهاية كانون الاول 2015. اما على صعيد دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف، فانخفضت الى 64.57 في المئة في نهاية تشرين الثاني مقارنة بـ65.71 في المئة في نهاية كانون الاول 2014.
في الفترة نفسها، ارتفعت قيمة الليرة مقابل اليورو هذا الاسبوع، إذ انخفض سعر الصرف 0.44 في المئة من 1646.56 يورو/ الليرة الى1639.26 يورو/ الليرة هذا الأسبوع. اضافةً الى ذلك، تقدم سعر الصرف الفعلي بنسبة اسبوعية 0.12 في المئة الى 169.13 نقطة مرتفعاً 0.44 في المئة منذ بداية العام الحالي.
وتحسن أداء الدولار مقابل اليورو خلال الاسبوع، حيث انخفض سعر الصرف من 1.0922 يورو/ الدولار الى 1.0874 يورو/ الدولار. ويعود ذلك الى تأثير تراجع البورصة في الصين على أداء المستثمرين الأمر الذي دفعهم نحو العملات الآمنة كالدولار.
ارتفع سعر أونصة الذهب من 1061.88 دولار الى 1100.4 دولار. ويرتبط هذا الإرتفاع أيضاً بانخفاض قيمة اليوان، كون الصين ثاني أكبر مستهلك للذهب عالمياً.
الكتلة النقدية
تحسنت الكتلة النقدية (م3) بقدر 1925 مليار ليرة (1.28 مليار دولار) خلال الأسابيع الثلاثة المنتهية في 24 كانون الاول 2015 لتصل إلى 186182 مليار ليرة (123.5 مليار دولار)، متقدمة 5.20 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية وبنسبة 4.95 في المئة منذ بداية السنة.
بالإضافة الى ذلك، تقدمت الكتلة النقدية «م1» في الفترة نفسها بقدر 549 مليار ليرة (363.86 مليون دولار) خلال الفترة نفسها، وذلك نتيجة ارتفاع الودائع تحت الطلب بقدر 489 مليار ليرة (324.38 مليون دولار)، والنقد في التداول بقدر 59 مليار ليرة (39.14 مليون دولار).
أما مجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب) فقد شهد ارتفاعاً بقدر 1376.78 مليار ليرة (913.28 مليون دولار) خلال الفترة نفسها نتيجة ارتفاع الودائع بالليرة بقدر 197 مليار ليرة والودائع بالعملات الأجنبية بقدر 783 مليون دولار.
وفي الفترة نفسها، تقدمت نسبة دولرة الكتلة النقدية من نسبة 57.93 في المئة في 26 تشرين الثاني إلى 57.77 في المئة في 3 كانون الأول، وثبتت فائدة الإنتربنك على مستوى 3 في المئة نهاية تشرين الأول، بحسب مصرف لبنان.
سندات الخزينة واليوروبوندز
خلال مزاد سندات الخزينة في 31 كانون الأول الماضي، أصدرت وزارة المالية سندات فئة 3 أشهر والسنة و5 سنوات. بذلك، بلغت قيمة الاكتتابات 145.57 مليار ليرة (96.56 مليون دولار). واستحوذت فئة 5 سنوات على النسبة الاكبر من مجموع الاكتتابات وهي 68 في المئة، بينما استولت فئة السنة و3 أشهر على 24 في المئة و8 في المئة المتبقيتين.
وبلغ المردود على فئة الثلاثة أشهر والسنة 4.39 في المئة و5.08 في المئة على التوالي، فيما بلغت قسيمة الفائدة على 5 سنوات 6.74 في المئة.
على صعيد آخر، تراجع الطلب على السندات اللبنانية خلال فترة الأسبوع الماضي حيث انخفض مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية (BBI) بنسبة اسبوعية تساوي 0.26 في المئة ليسجل 103.84 نقاط.
تمكن مؤشر الأسواق الناشئة جي.بي مورغان مؤشر من التغلب على مؤشر بنك لبنان والمهجر للسندات المالية (BBI) هذا الاسبوع، حيث انخفض الاوّل بنسبة أقل تساوي 0.14 في المئة الى 669.54 نقطة.
وارتفع العائد على سندات الخزينة اللبنانية استحقاق 5 سنوات 10 نقاط أساس الى 6.20 في المئة فيما تقدم العائد على سندات الخزينة اللبنانية استحقاق 10 سنوات 5 نقاط أساس ليقفل عند 6.72 في المئة.
في الولايات المتحدة، تحسن الطلب على سندات الخزانة خلال فترة الأسبوع الماضي، فانخفض العائد على سندات استحقاق 5 سنوات و10 سنوات 19 نقطة أساس و15 نقطة الى 1.61 في المئة و2.16 في المئة على التوالي. ولعب تدهور أسعار الأسهم الصينية بسبب عمليات البيع الهائلة من قبل المستثمرين منذ بداية العام دوراً أساسيّاً في هذا الإنخفاض.
نتيجةً لذلك، توسع الفارق بين العائد على السندات اللبنانية والاميركية استحقاق 5 سنوات و10 سنوات من 430 نقطة أساس و436 نقطة منذ الاسبوع الماضي الى 459 نقطة أساس و456 نقطة على التوالي.
