توقّع «بنك لبنان والمهجر للأعمال (بلوم إنفست)» أن تشهد الأسهم المدرجة في بورصة بيروت أداء إيجابياً الأسبوع المقبل، بعد أن أعلنت المصارف اللبنانية عن نتائجها المالية للفصل الأول من العام الجاري، لافتاً إلى «استقرار الطلب على الدولار، وانتعاش اليوروبوندز، وتوسع فارق العائد بين السندات اللبنانية والأميركية».
وخلص المصرف في تقريره المالي الأسبوعي إلى تراجع حركة الأسهم المدرجة في بورصة بيروت هذا الأسبوع، الأمر الذي دفع مؤشر «بنك لبنان والمهجر للأسهم اللبنانية» (BSI ) الى الانخفاض 0.53 في المئة الى 1,154.42 نقطة. وتراجعت الرسملة السوقية من 9.58 مليارات دولار الأسبوع الماضي الى 9.53 مليارات دولار هذا الأسبوع. في حين ارتفع معدل عدد الاسهم المتداولة من 87,167 سهماً بقيمة 840,609 دولارات الاسبوع المنصرم الى 349,126 سهماً بقيمة 4.69 ملايين دولار نهاية هذا الأسبوع.
وقال التقرير «في ما يتعلق بالمؤشرات الإقليمية، سجل مؤشر «ستاندرد أند بورز» للأسواق العربية ارتفاعاً بنسبة 1.41 في المئة، كما سجل مؤشر «ستاندرد أند بورز» ـ ( AFE 40) ارتفاعاً بنسبة 1.24 في المئة. أما مؤشر الـ(MSCI) للأسواق الناشئة فقد خسر 1.23 في المئة خلال الأسبوع الماضي».
وتناول حركة البورصات العربية، فقال: «سجلت بورصة السعودية ارتفاعاً نسبته 3.49 في المئة بعد إعلان ولي ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان عن «رؤية السعودية 2030« . كذلك سجلت كل من بورصة مسقط وبورصة الكويت ارتفاعاً بنسبة 2.16 في المئة و0.84 في المئة ، على التوالي«، لافتاً إلى أن «النتائج المخيبة للشركات المدرجة أدت الى تراجع بورصة عمان 2.86 في المئة، وبورصة دبي بنسبة 2.56 في المئة وبورصة أبو ظبي 2.01 في المئة«.
وأردف «بالعودة الى بورصة بيروت، استحوذ القطاع المصرفي على 95.72 في المئة من اجمالي القيمة المتداولة خلال الأسبوع، بينما استحوذ القطاع العقاري على نسبة 4.28 في المئة المتبقية»، مضيفاً «في القطاع المصرفي، تراجع سعر سهم شهادة إيداع بنك لبنان والمهجر 1,46 في المئة إلى 10,15 دولارات، وسعر شهادة ايداع بنك عوده 0.17 في المئة الى 5.82 دولارات. كما انخفض سعر سهم بنك بيبلوس المدرج 4.07 في المئة الى 1.65 دولار، (بما أن اليوم هو أول يوم يتداول فيه السهم من دون أرباح)«.
وتابع «في ما يتعلق بالأسهم التفضيلية، تراجع مؤشر بنك لبنان والمهجر للأسهم التفضيلية 0.98 في المئة الى 105.26 نقاط. وفي التفاصيل، فقد خسرت كل من اسهم بنك عودة التفضيلية فئة (F) و(G) 0.10 في المئة لتغلق على سعر موحد وهو 100 دولار. وتراجعت كل من أسهم بنك بيبلوس التفضيلية فئة (08) و(09) بنسبة 2.91 في المئة لتصل الى 100 دولار و 100.10 دولار على التوالي. في حين خسرت أسهم بنك لبنان والمهجر التفضيلية (2011) 1.18 في المئة لتنهي الأسبوع على سعر 10.03 دولارات».
سوق القطع
استقر الطلب على الدولار في سوق القطع هذا الأسبوع، حيث ثبت سعره بين البنوك عند مستوى1,514.25 – 1,513.75 ليرة، بسعر وسطي بلغ 1,514 ليرة. بالإضافة الى ذلك، تراجعت الأصول الأجنبية (باستثناء الذهب) لدى مصرف لبنان 1.56 في المئة لتسجل 36.59 مليار دولار نهاية اذار 2016. اما بالنسبة الى دولرة ودائع القطاع الخاص في المصارف اللبنانية، فانخفضت الى 64.69 في المئة في شباط 2016 مقارنة بـ64.88 في المئة في كانون الأول 2015.
وانخفضت قيمة الليرة مقابل اليورو هذا الاسبوع، إذ ارتفع سعر صرف الأخير 0.30 في المئة من 1699.71 ليرة الى 1704.82 ليرة هذا الأسبوع. اما سعر الصرف الفعلي لليرة مقابل سلة عملات الشركاء التجاريين فتراجع 0.35 في المئة الى 165.96 نقطة، مترجعاً 1.44 في المئة منذ بداية العام الجاري.
وارتفع سعر الصرف اليورو مقابل الدولار من 1.1275 الأسبوع الماضي الى 1.1309 هذا الأسبوع، وذلك يعود لعدم افدام البنك الفيدرالي على تغيير مستوى سعر الفائدة. كذلك ارتفع سعر أونصة الذهب من 1246.16 دولاراً الى 1257.61 دولاراً نهاية هذا الأسبوع.
الكتلة النقدية
ارتفعت الكتلة النقدية «م3« بمقدار 383 مليار ليرة ( 254.12 مليون دولار) خلال الأسبوع المنتهي في 14 نيسان 2016 لتصل إلى 187,647 مليار ليرة ( 124.48 مليار دولار)، لترتفع بذلك 6.01 في المئة مقارنة مع الفترة نفسها السنة الماضية، وبنسبة 0.56 في المئة منذ بداية العام الجاري.
بالمقابل، تراجعت الكتلة النقدية «م1» في الفترة نفسها 78 مليار ليرة (51.98 مليون دولار)، وذلك نتيجة انخفاض النقد في التداول 113 مليار ليرة ( 74.96 مليون دولار) وارتفاع الودائع تحت الطلب 35 مليار ليرة (23.22 مليون دولار).
أما مجموع الودائع (باستثناء الودائع تحت الطلب)، فقد ارتفعت 461.45 مليار ليرة (أي نحو 306.10 ملايين دولار) خلال الفترة نفسها نتيجة ارتفاع الودائع بالعملات الأجنبية 96 مليون دولار والودائع بالليرة 317 مليار ليرة. وفي الفترة نفسه أيضاً، انخفضت نسبة دولرة الكتلة النقدية من 57.92 في المئة في 7 نيسان الى 57.88 في المئة في 14 نيسان. وبحسب بيانات مصرف لبنان، تراجعت فائدة الإنتربنك من مستوى 3.25 في المئة نهاية كانون الأول 2015 الى 3 في المئة نهاية كانون الثاني 2016.
سندات الخزينة
خلال مزاد سندات الخزينة الواقع فيه 14 نيسان 2016، أصدرت وزارة المالية سندات بقيمة 954.49 مليار ليرة (أي نحو 633.23 مليون دولار) من فئة الستة أشهر، والسنتين، والـ10 سنوات. واستحوذت فئة الـ10 سنوات على الحصة الاكبر من مجموع الاكتتابات بنسبة 74.22 في المئة، بينما استولت فئة الـ6 أشهر والسنتين على 7.19 في المئة و18.59 في المئة، على التوالي.
وبلغت نسبة القسيمة على فئة الـ6 أشهر 4.87 في المئة. أما المردود على فئة السنتين والـ10 سنوات فقد بلغ 5.84 في المئة و7.46 في المئة، على التوالي. وقد تجاوزت قيمة الاكتتابات الجديدة في سندات الخزينة قيمة تلك المستحقة بنحو 201.78 مليار ليرة (أي ما يعادل 133.85 مليون دولار).
سوق اليوروبوندز
ارتفع الطلب على سندات اليوروبوندز طويلة الأجل خلال الأسبوع الماضي، اذ زاد مؤشر «بنك لبنان والمهجر« للسندات المالية (BBI) بنسبة أسبوعية 0.18 في المئة ليقفل عند مستوى 103.78 نقاط. وتغلب مؤشر «بنك لبنان والمهجر« للسندات المالية على مؤشر الأسواق الناشئة «جي بي مورغان« الذي خسر 0.40 في المئة خلال الأسبوع الماضي ليسجل 75.56 نقطة.
وانخفض الطلب على سندات الخزينة اللبنانية متوسطة وطويلة الأجل هذا الأسبوع، ما أدى الى ارتفاع العائد على سندات الخزينة استحقاق 5 سنوات نقطة أساس واحدة الى 6.13 في المئة. في حين استقر العائد على سندات الخزينة استحقاق 10 سنوات عند مستوى 6.79 في المئة.
بالمقابل، ارتفع الطلب على سندات الخزينة الأميركية بعد أن أعلن البنك الفيدرالي عن إبقاء أسعار الفائدة على مستواها الحالي. فانخفض العائد على سندات الخزينة الاميركية استحقاق الـ5 و10 سنوات من 1.35 في المئة و 1.88 في المئة الى 1.33 في المئة و1.87 في المئة، على التوالي. نتيجةً لذلك، توسع الفارق بين العائد على سندات الخزينة اللبنانية والاميركية استحقاق الـ5 و10 سنوات بنحو 3 نقاط أساس ونقطة أساس واحدة الى 480 نقطة أساس و492 نقطة أساس، على التوالي.